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天然气如何交易?天然气期货交易策略


摘要:天然气相关交易因其波动性受到市场欢迎,通过深入研究和适当的时机,投资者可以运用这些机会获益。对于交易天然气的投资者而言,了解天气,供需等因素对天然气价格造成的影响是十分重要的。结合基本面和技术面分析将令投资者作出明智的决定,熟悉天然气的交易时间将有助于提高交易策略。

 

为什么交易天然气&如何交易天然气

一些日内交易者十分喜欢交易现货天然气,因投资者无需在合约到期日进行实物交割。由于现货天然气交易流动性强,利差合理,十分便于投资者进行交易。天然气交易不仅可以通过商品的形式,还可以通过天然气ETFs的方式进行。天然气的交易与其他大宗商品如黄金,原油的交易方式相似,基本面和技术面都非常有用,同时还需明白一些影响天然气价格的因素如天气,库存,市场供需情况等。许多投资者还会关注全球主要天然气生产商如BP(英国石油公司)、荷兰皇家壳牌公司以及世界上最大天然气产商俄罗斯天然气公司的动态。追踪这些企业可以令投资者了解天然气的潜在价格。这篇文章将讲解一些天然气交易的基本知识,并为那些想更进一步提高交易策略的投资者提供进阶建议。

 

天然气交易要点

1. 了解什么因素会影响天然气的价格

天然气价格与商品本身的供需关系有关。从历史上来看,天然气的价格与经济中基本的供需关系表现一致:当市场出现供不应求的情况时,天然气的价格将上升;当供过于求时,价格下降。

 

影响天然气供需关系的4个关键因素:

 

天气:极端或异常的天气情况将影响供需力量。

 

库存:天然气价格变动与天然气整体库存是增加还是减少有关。如果库存持续增加,暗示天然气的供应充足,价格可能承压,反之亦然。

 

替代品:替代产品如太阳能和风能等更环保的能源将影响天然气的价格。随着世界对“绿色化”发展日益重视,未来环境友好型的能源将变得更加重要。

 

经济增长:经济增长尤其是工业活动增加将利好天然气的价格,因活动提供的消费品和服务将提振天然气的需求。

 

2. 关注主要的天然气生产商

一个良好的天然气交易策略包括密切关注天然气的主要生产商。强劲的经济增长将导致电力、化肥以及商业/工业产品和服务的需求增加;经济扩张伴随着物价走高,进而提高天然气需求和价格。

 

从下图中可以看到,美国和俄罗斯拥有全球大部分的天然气储备。了解这些国家的整体情况(如政治,气候等)将有助于分析天然气的价格走势;美国EIA天然气库存变化亦需要关注。可点此查看DailyFX的财经日历了解最新EIA天然气库存情况。

 

 

如何借助技术分析交易天然气?

投资者可以通过技术分析中的各种动能指标,随机指标和价格波动来评估过去的趋势。天然气的价格走势有时候会出现重复,运用技术分析将有助于投资者更好地找出这些变动。

 

天然气的价格波动会出现循环,其走势具有周期性。这主要是由于天气变动导致的,一般而言,冬季(12月-2月)和夏季(7月-8月)的天然气价格会较高,其他月份的天然气价格会比较低。天然气的价格出现周期性波动令投资者可以提前预期,从而进行投机交易。

 

在交易天然气时,波段交易颇受投资者的欢迎;然而,基本面也会被纳入考虑。投资者根据趋势设置止损,止盈和合理的风险回报比。在交易中,运用技术指标来确认趋势进而对交易的方向多一层把控。

 

举例:利用基本的技术分析交易天然气

新手倾向选择趋势线、蜡烛图和支撑/阻力水平来进行交易。例如,当目前的天然气价格接近先前的高点(阻力位)时,投资者可以将此设为目标价位。同理,目标价位也可以是先前的低点。

 

用趋势线来识别方向并在合适的时机进行交易,如在上升趋势会出现更高的高点,在下降趋势中会录得更低的低点等,这些也可以是潜在的支撑/阻力位。

 

RSI指标不仅可以用来了解市场是否处于超买/超卖水平,指标出现背离也释放强烈的信号。投资者用RSI指标与价格走势是否出现背离作为判断趋势逆转的信号。如果市场处于熊市的状态(即价格录得更低的低点),但RSI指标却出现更高的低点,指标与价格之间的背离可能就是潜在的趋势反转信号。

 

 

高级的技术分析:

高级的技术分析投资者还会利用艾略特波浪理论,斐波那契水平或者一目均衡图进行分析从而掌握交易时机。一旦投资者通过基本面分析清楚影响天然气价格的因素后,技术分析就可以用来把握进场时机;进场价位和时机是确保交易成功的关键,建议投资者花时间探索这些技术。以下图为例,2018年8月25日有报道称由于夏季需求上升,天然气的库存严重不足;这是受到冬季天然气库存大幅减少的影响。投资者将把这些关键的基本面信息纳入天然气交易策略,随后该策略得到技术分析的确认:尽管价格下行至新低点,RSI指标在9月和10月期间出现牛背离,暗示天然气价格或将反转上行。

 

 

无论对于初学者还是资深的交易者,在天然气中深入研究基本面和技术面分析,结合合适的杠杆水平和审慎的风险管理都是必不可少的。

 

天然气期货交易时间

 

了解天然气期货的交易时间十分重要,由于纽约商业交易所(NYMEX Henry Hub Natural Gas futures)的天然气期货价格已经成为全球的标准参考价,其交易时间值得关注【美国东部:18:00(周日)-17:00(周五),每天在开盘前有60分钟的休息时间】。

 

 

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