我们使用cookie为您提供最佳浏览体验。继续使用此网站,即表示您同意我们使用cookie。
您可点击此处或点击网页最底端相应链接,了解我们的cookie政策。

0

通知

以下信息是筛选后的结果,可以通过财经日历和网络研讨会页面进行调整。

在线网络研讨会

在线网络研讨会日程表

0

财经日历

财经事件

0
免费交易指南
更多 查看更多
了解股票板块∶你需要知道的基础知识

了解股票板块∶你需要知道的基础知识

Leona Liu, 编辑

摘要:股票中的板块是什么?为什么要了解股票板块?本文对整体经济中的各个主要板块分别进行分析介绍,帮助您开始了解股票交易。

广告

全球股票市场可以被分为若干特定部分或「板块」。以这种方式将大量股票分类,有助於交易者在交易时以更易於管理的方式看待股票资产。

股票板块的表现可以有很大的差异——一些板块跟随经济大周期,而另一些板块在经济衰退时表现更好。了解不同股票板块的特点後,交易者能够进阶到更高等级的股票分析,例如,如何对一只股票进行估值。

本文对整体经济中的各个主要板块分别进行分析,同时您可以阅读其他资源来帮助您进行交易之旅。作为一个补充指南,《股市如何影响经济》可能会有所帮助,因为本文提到了其中讨论的一些主题。

以下11个股票板块按照全球行业分类标准(GICS)呈列。

01 工业

工业板块由生产或提供与用於制造业和建筑业的机械和设备有关的服务的公司组成。

一般而言,股市板块在不同程度上均与基础的经济有关,而工业股恰好对经济的起伏特别敏感。与总体经济走势相似的股票被称为「周期性股票」——因为它们的表现与经济在周期中的所处的阶段密切相关。

当经济增长向好时,工厂增加产能以满足增加的总需求,导致收入增加。当经济不景气时,企业和消费者的支出减少。支出(需求)的减少会产生连锁反应,导致销售下降以及工业股收益减少。

因此,在交易工业股票或任何其他周期性股票时,充分了解经济目前的状况和可能的走向了解是有益的。交易者通常使用股票指数作为整体经济表现的基准。全球主要股指可以在我们的股指页面上查看,包括标普500指数、富时100指数、DAX 30指数、ASX 200指数和恒生指数。

知名的工业股票包括:

  • 通用电气公司 (CE)
  • Caterpillar Inc. (CAT)
  • 优步科技公司(UBER)
  • 美国联合航空公司(UAL)

02 基础材料

基础材料或原材料包括石油、黄金、纸张和石材。股票板块中最常见的材料是开采出来的产品,例如金属和矿石。因此,这个板块包括参与勘探、开发和加工原材料的公司。

许多企业依赖这个板块中的公司为它们提供生产最终产品所需投入的材料。例如,家具制造商依赖於那些进行砍伐、收集和运输原木的公司,然後将其加工成可用的木材,用於最终产品。

一般来说,基础材料是自然形成的,而且大多数数量是有限的。有少部分是可重复使用的,但在任意指定时间点上的供应仍然存在限制。

知名的基础材料股票包括:

  • 杜邦公司
  • 必和必拓公司
  • 安赛乐米塔尔
  • 力拓集团

03 能源

能源板块包括直接或间接参与生产或分配能源这一经济增长动力的股票。这些公司在以下一个或多个领域经营:石油和天然气钻探和生产,管道基础设施,电力和天然气公用事业,采矿公司,可再生能源和化学品。

该行业内的公司属於不可再生或可再生能源类别。近年来,後者引发的关注度越来越大。

能源股往往基於相关商品价格及其他因素而波动。这种关系是有道理的,因为相关商品的价格决定了生产商的销售价格。

下列图表显示埃克森美孚公司与油价的变化密切相关。

因此,在交易能源板块的股票时,交易者需同时关注相关商品的价格。

通过访问我们的商品页面,发现交易量最大的大宗商品以及推动市场的因素。

知名的能源股票包括:

  • 埃克森美孚
  • 英国石油公司
  • 荷兰皇家壳牌公司
  • 雪佛龙

04 必需消费品

必需消费品板块包括所有提供必需产品的股票,这些东西是消费者不可或缺的。其中一些产品是主食,如面包、大米和玉米粉,但目前其范围已扩大到包括酒精和烟草等。

该板块可以细分为6个行业:

  • 食品产品
  • 食品和主食零售
  • 饮料
  • 家庭用品
  • 个人产品
  • 烟草

必需消费品被认为是非周期性、防守型或 「避险股票」,因为无论经济是繁荣还是衰退,人们都需要基本的生活必需品。因此,必需消费品股票通常具有稳定股息和盈利的特点,但往往受到整体业务低增长的影响。必需消费品股票的非周期性意味著,当经济衰退期间其他对周期更敏感的股票下跌时,它们往往受到追捧。

必需消费品是一个高度竞争的行业,因为大量公司都在销售类似的产品,它们与竞争对手的产品没有什么区别。因此,这些公司必须尽量减少开支,不断寻求新型和创新的技术,以试图控制成本。

知名的必需消费品股票包括:

  • 百事可乐公司。
  • 高露洁-棕榄公司。
  • 菲利普莫里斯国际公司。
  • 克罗格公司

05 非必须消费品

非必须消费品股票是指销售被认为是 「非必需品」的产品或服务的公司。这一股市板块包括亚马逊和耐克等公司,它们提供优质的商品和服务,吸引了拥有更多可支配收入的消费者。

当经济状况良好时,非必须消费品股票往往会上涨。当经济接近充分就业时,对商品和服务的总需求增加,人们在购买必需品後往往会有更多剩余的钱。

在中产阶级迅速壮大的经济体中,或在经济周期进入复苏阶段时,投资者往往青睐非必须消费品股票。

知名的非必须消费品股票包括:

  • 梅西百货公司
  • 亚马逊
  • 耐克公司
  • 福特汽车公司

06 医疗

股市中的医疗板块由提供医疗服务、医疗保险和制造医疗设备或药物的公司组成。

医疗板块得益於有助於提供拯救生命的疗法或药物方面得技术和研究进步。该板块中的医药股往往是非周期性的,因为无论经济状况如何,病人都需要基本的药物治疗。

该板块也在一定程度上依赖於人口状况。例如 「婴儿潮」一代:这一庞大群体现在已经退休,年老,需要更多的医疗护理。这意味著对医疗行业的商品和服务的需求可能会增加,从而为该板块带来更大的收益。

然而,也有一些潜在的隐患。寻求推出新药的制药公司往往在研发方面投资数百万美元,倘若,例如,监管机构拒绝批准该药物上市,研发投入可能颗粒无收。这可能会导致股价的巨大波动,因为起初的乐观情绪会转变成恐慌。

知名的医疗股包括:

  • 辉瑞
  • 诺华制药
  • 强生公司
  • Indivior PLC

07 金融

金融板块包括为零售和商业客户提供金融服务的公司。由於近年来金融科技的进步导致出现许多新的进入者,该板块相当庞大。股票板块包括银行、投资公司和保险公司。

金融业对整体经济至关重要,其健康状况通常是整体经济实力的标志。这是因为个人和企业依靠银行进行融资,无论是购买新房的抵押贷款还是用於扩张业务的商业贷款。支出的增加增强了消费者的信心,而这是所有经济的生命线。同样,个人依靠保险公司来保护他们的资产免受损失。

当经济处於复苏阶段时,金融板块往往表现良好,而当经济运行接近其最大能力时,金融板块的表现往往更加突出。

然而,当经济经历长期的困境时,金融板块通常是受打击最严重的板块之一。中央银行降低利率以帮助刺激借贷和消费,这降低了银行贷款业务的利润率,这导致收益减少和股息下降(乃至於无)。

当客户看到他们的投资资本出现损失时,投资公司会出现资金外流和提前赎回,这反过来又影响了公司基本状况。

知名的金融股票包括:

  • 高盛集团
  • 花旗银行
  • 美国国际集团
  • 伯克希尔-哈撒韦公司

08 资讯科技

资讯科技板块,也被称为 「科技板块」,包括研究、开发或分销科技产品和服务的公司。

科技股往往以溢价交易,因为在该板块通常会加速增长。因此,它们往往吸引了大量的估值,其管理层可能更愿意将剩余的现金再投资,而不是支付股息。

科技股指数:

  • 纳斯达克100指数——科技股约占该指数的50%。
  • FAANG指数——Facebook、亚马逊、苹果、奈飞和Alphabet(谷歌)

随著互联网的扩张,电子商务的发展和数据保护法的兴起,科技公司在使用、分析和传播用户数据的方式上已经成为审查的对象。这也是该板块最近面临的最大挑战之一。

该板块可以进一步细分为4个子板块。

  • 半导体
  • 软件
  • 网络和互联网
  • 硬件

知名的科技股包括:

  • Nvidia
  • Salesforce
  • 微软
  • 苹果

09 电讯服务

电讯板块是由在世界各地传输文字、音频、语音或视频数据的公司组成。这些公司实现了全球通讯网络。随著技术的进步,实现这个过程的成本变得越来越低。

移动通讯服务已取代了传统的固定线路基础设施成为最新前沿。电讯已经从语音,转向视频、文字和数据的传输。

电讯服务构成了经济的一个组成部分。该行业已经发展到投资者能够为其投资组合选择价值型或成长型股票的水平。成长股投资者可能会看到提供无线服务的小型公司的价值。相比之下,处理设备和相关服务的大型公司往往为投资者提供一个更保守的、重视收益的选择。

知名的电讯股包括∶

  • 威瑞森
  • AT&T
  • T-Mobile
  • 沃达丰集团

10 公用事业

公用事业板块由提供基础设施的公司组成,如天然气、水、污水处理服务、电力和水坝。

公用事业公司提供的是基础服务,因此,往往受到严格的监管

这些规则禁止公用事业公司简单地通过提高费率来增加收入。因此,该板块通常提供稳定的股息,股价波动可能相对较小。

由於基础设施不可或缺,投资者认为,即使在经济衰退时,对这些商品和服务仍会有需求。在经济衰退期间,投资者可能会倾向於该板块,试图在其他周期性股票变得高度波动时保护他们的资本。

知名的公用事业股包括∶

  • NRG能源
  • CenterPoint Energy Inc
  • 新纪元能源(NextEra Energy)
  • 杜克能源

11 房地产

房地产板块一般由购买和销售房地产或持有房地产以获得收入的公司组成。可以细分为住宅、商业和工业分部。

住宅地产涉及作为住宅/居所的物业的买卖。这些物业可以是房屋、公寓、共管公寓或规划单位开发的形式。

商业地产涉及用於商业目的的房产,如商场、零售、酒店或办公场所。

工业地产涉及用於制造和生产的物业,例如,仓库、工厂和厂房。

投资者可以通过四种主要途径来进行房地产板块的投资。

1.    实际购买一个/多个房产

2.    购买直接投资於房地产的上市公司的股票

3.    投资/交易房地产投资信托基金(REITS)。

4.    房地产板块指数

房地产行业往往是周期性的,在经济衰退时受到影响。这是因为在经济下滑时,人们通常不愿承担20-30年的住房贷款,由於此时人们普遍担忧岗位削减或裁员。

 

股票板块投资的常见问题

哪个股票板块表现最好?

许多人会问这个问题,希望能找到一个神奇的板块,它的表现能持续胜过所有其他板块。实际上,每个股票板块都有表现强劲和疲弱的时期,因此投资者需要采取更加平衡或多样化的方法。股票可以表现出正相关,这在上升的市场中可以带来理想汇报,但在下跌的市场中却是灾难性的。分散投资的一个常见方法是配置风险程度不一的多种资产类别,例如外汇市场或大宗商品市场。

哪些板块在经济衰退中表现良好?

从历史上看,在经济衰退中表现最好的板块往往是非周期性板块,如非必须消费品、公用事业,甚至医疗板块中的部分股票。当经济增长和消费者情绪下降或变得消极时,这些板块往往表现强劲,因为人们仍然需要食品、饮料、暖气、基础医疗和电力等必需品。

如何投资股市板块?

希望投资於某一特定股票板块的交易者可以选择交易该板块中的个别股票,或者更简单的方法是,可以交易追踪整个板块的交易所交易基金(ETF)。这两种方法都有其优势和劣势,交易者应该了解,以便做出明智的决定。(Richard Snow撰写,Leona翻译)

本网页上的内容仅为一般市场评论,并不可能构成任何形式(税务、法律、会计)的投资建议。本文并不构成对特定金融产品之直接投资邀约或推介。内容仅供参考。读者不应依赖本文资讯,其作为及不作为亦不应以此作为依据。我们对任何人士以本文为基础之作为或不作为所导致的结果并不负责。我们对所提供内容的准确性或信息的适当性不作任何保证。本文并不旨在中华人民共和国境内 (就此而言不包括港澳台地区)传播,在中华人民共和国适用法律所允许情况下除外。

版权声明:除非为了浏览本网站的信息,或依照适用法律或本条款与条件许可,否则没有我们的特定书面允许,任何人不得以任何方式向第三方复制、篡用、上传、链接、公开演示,发行或传送本网站上的任何信息或内容。对于未经授权擅自转载的侵权行为,我们保留进一步追究相关行为主体的法律责任的权利。
如有市场推广、资源互换等 商务合作 需求,请与我们联系。

DailyFX 提供影响全球金融市场的实时财经消息和行情走势的技术分析。