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基础交易知识-外汇交易基础∶在外汇交易中利用保证金

基础交易知识-外汇交易基础∶在外汇交易中利用保证金

Linda Lin, 编辑

交易基础知识、保证金相关讲解:

在外汇交易中利用保证金

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对很多交易者来讲,在外汇交易中使用保证金是一个新概念,也是一个经常被误解的概念。简单来说,保证金是进行杠杆交易所需的最低金额,它是一种有用的风险管理工具。

和保证金密切相关的是追加保证金(margin call)的概念,这是一种交易者们极力想避免的情况。不懂什么是保证金的话,可能会让人付出极大代价;这也是外汇交易者在进行交易之前必须牢固地掌握保证金概念的原因。

继续阅读,进一步学习如何用保证金进行外汇交易、如何计算保证金以及如何有效管理你的风险。

什么是外汇保证金(margin

外汇保证金是一种善意存款,交易者将其作为开始一笔交易的抵押金。本质上来讲,它是交易者在交易账户中开立新头寸所需要的最低金额,通常用一笔外汇交易的名义价值(即交易规模)的百分比来表示。保证金与这笔交易总价值之间的差额是人们向经纪商“借来的”钱。

外汇保证金例子

以下直观展示了一笔交易的总规模和它所需保证金:

交易规模:10 000美元

保证金要求:3.33%

保证金和杠杆之间的联系

首先理解杠杆的概念很重要。杠杆和保证金两者有密切关系:所需的保证金越多,交易者能使用的杠杆就越少。这是因为交易者自身需要为这笔交易投入的钱变多,那么他能从经纪商那里借到的资金就会变少。

杠杆可能带来巨额利润,也可能带来巨额亏损,这就是交易者要负责任地使用杠杆很重要的原因。请注意,不同经纪商的杠杆率可能有所不同,不同的司法管辖区也可能有所不同——依据监管要求。一般的保证金要求和相应杠杆率如下:

保证金要求

最大杠杆

50%

2:1

3.33%

30:1

2.00%

50:1

0.5%

200:1

了解所需保证金

外汇所需的保证金是由经纪商制定的,这基於他们在遵守监管限制之下所愿意承担的风险水平(违约风险)。

下面就举例英镑/美元交易所需的外汇保证金,见“保证金参数”。

保证金更多是被视为一项交易者必须支付的费用。然而,它并不是交易成本,而是账户净值的一部分,只是被预留、分出来当保证金存款。

使用外汇保证金交易时,重点是要记住,持有头寸所需的保证金最终是由交易规模决定的。随著交易规模增加,交易者(要交的保证金)将进入下一级别;而在新的级别中,所需的保证金(以货币计)也将会增加。

在波动性高的时期,或在可能导致比平常更大波动的经济数据公布之前,交易者所需的保证金可能会临时性增加。

前两个级别所需保证金都是3.3%,而後两个级别所需保证金就上调到了4%15%

了解保证金要求後,交易者们需要确保交易账户中有足够的资金,以避免遭遇追加保证金。交易者跟踪其交易账户状态的一个简单办法就是通过外汇保证金水平。

外汇保证金水平=(净值/已用保证金)×100%

假设交易者往账户中存入10000美元,现在有8000美元被用作了保证金。这里的外汇保证金水平等於125,高於100。如果外汇保证金水平下降到100以下,经纪商一般会禁止你开立新的交易,且可能让你追加保证金。

交易者们必须要了解经纪商规定的保证金平仓规则以避免当前头寸被清算。当账户被追缴保证金时,账户需要立即存入资金,以避免当前未结头寸被清算。经纪商这么做是为了让账户资产净值恢复到可接受的水平。

 

 

外汇保证金相关术语

净值(Equity):交易账户中的现金余额加上当前的利润、减去当前亏损後的余额。

所需保证金(Margin requirement:进行杠杆交易所需的资金(存款)数额。

已用保证金(Used margin):为保持账户上现有交易而预留出来的一部分账户净值。

可用保证金(Free Margin):减去已用保证金後的账户净值。

追加保证金(Margin call):当交易的账户净值下降到经纪商规定的可接受水平以下时,就会发生这种情况。这将触发立即清算未结头寸,以使净值回升到可接受的水平。

外汇保证金水平(Forex margin level):这是一个衡量交易账户资金状况的标准,用净值除以已用保证金,然後把答案乘以100

杠杆(Leverage):外汇中的杠杆是一种有用的金融工具,它允许交易者通过为交易提供少量资金、从经纪商处借入其他资金来增加其市场敞口,使得交易者可以拥有高於初始投资额的资金。交易者应该知道,杠杆可以导致巨额利润/巨额亏损。

什么是外汇中的可用保证金(FREE MARGIN

可用保证金是指交易者账户中,未被当前未结头寸的保证金占用的那部分净值。另一种理解方式就是,它是交易者能够用来资助新头寸的账户中的现金数额。

这可以用个例子来解释:

净值:10000美元

分配给现有头寸的保证金8000美元

可用保证金=净值-未结头寸的保证金

可用保证金=10000美元-8000美元

可用保证金=2000美元

 

 

管理保证金交易的风险

当使用保证金账户进行交易时,如果交易票据上没有自动提供,那么交易者必须要了解如何计算每笔头寸所需的保证金金额,这点非常重要。要了解保证金和杠杆之间的关系,以及所需保证金增加会如何减少交易者的可用杠杆。

如果你希望避免在这种动荡时期进行交易,你可以用财经日历来监测重要的新闻公布。

谨慎的做法是,把你的账户净值的大部分作为可用保证金。这有助於让交易者避免被要求追加保证金,并确保账户中有足够的资金,以便在高几率交易机会出现时迅速入局。(Richard Snow撰写,Linda译)

让你的外汇交易更上一层楼的有用资源

  • 如果你是外汇交易新手,可以查阅外汇新手指南来了解最新的基础知识。
  • 避免错误使用杠杆很重要,想了解如何避免交易者可能面临的其他问题,可以查看顶级交易课程指南。
  • 强烈建议在使用杠杆交易时使用止损。保护性止损可以消除在市场极度波动时遭遇负滑点的风险。
  • 一定要熟悉外汇经纪商的保证金政策,以免被追加保证金。

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