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    2020年7月13日 09:28

  • 據DTCC數據,紐約時段周一10:00有大額外匯期權到期∶歐元/美元:1.1350(7.22億歐元)、1.1375(6.22億歐元)、1.1400(8.47億歐元) 紐元/美元:0.6655(19億紐元) 歐元/英鎊:0.8900(4.0億歐元)

    2020年7月13日 09:26

  • 據DTCC數據,紐約時段周一10:00有大額外匯期權到期∶美元/日元:106.50(3.6億美元)、106.55(4.5億美元)、106.75(3.55億美元)、106.80(4.18億美元)、106.85(4.36億美元)、107.50(5.45億美元)、108.00(4.14億美元) 澳元/美元:0.6900(6.69億美元)

    2020年7月13日 09:26

  • 數據快評:美聯儲資產負債表萎縮或阻礙金價上漲,相關性矩陣圖解

    2020年7月13日 09:21

  • 菲律賓央行行長:菲律賓央行暫停降息

    2020年7月13日 09:21

  • 恒生指數開盤開盤上漲0.5%報25848.80點

    2020年7月13日 09:21

  • 人民幣兌美元中間價報6.9965,上一交易日報6.9943

    2020年7月13日 09:16

  • 三菱日聯銀行:預計日央行本周會議將按兵不動;重點關注日央行行長黑田東彥的新聞發布會; 日本30年期債券收益率7月初升至0.65%,雖然此後有所回落,但仍高於上次會議前的水平,若黑田東彥本周淡化這一走勢,日本國債收益率曲線可能會進一步趨平。

    2020年7月13日 09:14

  • 台灣加權指數開盤上漲0.83%報12173.58點

    2020年7月13日 09:01

  • 標普500期貨指數日內漲幅縮窄至0.31%

    2020年7月13日 09:01

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原油交易者必看:如何通過地緣政治風險交易原油價格?


內容摘要:地緣政治事件常常會引發原油供應端與需求端的變化,導致原油價格暴漲或暴跌,本文介紹如何通過地緣政治交易原油,以及影響油價的地緣政治區域。

原油交易者必看:如何通過地緣政治風險交易原油價格?按圖放大

什麼是地緣政治?地緣政治如何影響油價?


在全球金融市場上,交易地緣政治(國家間政治關係)事件從來都不是一件容易的事情。諸如美國總統遭遇彈劾、英國首相被迫離職、全球經濟增速出現放緩的跡象、國際貿易關係出現重大糾紛、中東爆發衝突等都屬於地緣政治風險事件,這些事件的演變和發展都會對金融市場造成嚴重影響。

例如,顯示全球經濟正在放緩的數據,可能會促使投資者轉向黃金、美國國債或德國國債等所謂的「避險」資產。相反如出現全球經濟復甦的跡象,可能會刺激投資者轉向回報更高、收益更高的資產,如股市等。國際貿易關係的演變也與此相似。

然而,有一種資產幾乎可以肯定比大多數資產受到的影響更大,那就是原油。
 

如何通過地緣政治交易原油?


原油價格受地緣政治的影響很大,原因很簡單:地緣政治會供給與需求關係。若國際經濟疲軟,各國對原油的需求也會降低,其他大宗商品如銅和鐵礦石的需求也會跟隨降低。中東地區是全球最大的原油產出地,若該地區衝突加劇,導致原油輸出管道或是生產基地破壞,則會影響原油的供給鏈,從而推升油價。點此查看原油價格長期基本面和技術面分析

截止2020年底原油供給與需求關係

原油交易者必看:如何通過地緣政治風險交易原油價格?按圖放大

由於原油價格是由供求關係決定的,需求減少將會拉低油價,供應減少則會推升油價。從下面的布蘭特油價走勢圖可以明顯看出,2019年8月1日(周五),各國(包括美國)公布的一系列製造業PMI均不及預期大幅下滑,暗示全球經濟前景疲軟,原油價格因此大幅下滑,與之形成鮮明對比的是,9月14日(周六)沙特油田遭遇襲擊,導致其最大的原油生產中斷,周一開市後油價跳空高開後大幅走高。

布蘭特原油價格走勢圖

原油交易者必看:如何通過地緣政治風險交易原油價格?按圖放大

有了上述理論作為基礎,也就不難理解為什麼長久以來美國和伊朗之間的爭端會影響原油價格。美國和伊朗都是全世界主要的原油生產國,而大多數國家都將石油視為國家安全所依賴的戰略資產。除此以外,全球最大兩個經濟體之間的貿易糾紛也會打壓油價的原因在於:雙方互相加征關稅會導致全球貿易下降,從而令全球經濟增速前景惡化,原油需求也會受到抑制。

更為模糊的市場不確定性之所以也會影響油價,是因為在不確定性下,交易員往往會追尋黃金,市場情緒惡化則會導致油價下跌。

不過也不能僅憑地緣政治事件來交易原油。原油價格還受到一些特定因素的影響,比如美國每周公布的API和EIA原油庫存數據,但這兩個數據對WTI原油價格的影響要大於布蘭特油價,投資者在進行交易時需要注意。

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此外,OPEC集團和非OPEC產油國如俄羅斯等的減產消息也會影響油價,還有一個不可忽略的因素是天氣。

長期來看,隨着美國頁岩油生產的高速發展,交易員還需要監控從原油轉向替代能源的動向,頁岩油可以替代歐佩克的石油。因為石油通常以美元定價,美元的波動也會對油價產生影響。
 

影響油價的地緣政治區域:


*中東地區
*OPEC國家:阿爾及利亞、安哥拉、剛果、厄瓜多爾、赤道幾內亞、加蓬、伊朗、伊拉克、科威特、利比亞、尼日利亞、沙特阿拉伯、阿拉伯聯合酋長國和委內瑞拉。
*非OPEC國家(OPEC+):阿塞拜疆、巴林、文萊、哈薩克斯坦、馬來西亞、墨西哥、阿曼、俄羅斯、南蘇丹和蘇丹。
*美國和加拿大。

(Martin Essex撰,Cindy譯)

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