多重擔憂讓油價大跌逾7%
隨着需求擔憂、實際利率上升以及銀行業風波縈繞不去引發市場的擔憂情緒繼續發酵，原油價格在周四亞太時段延續跌勢。然而，從技術面來看原油價格正測試關鍵支撐位，這讓未來價格可能止跌乃至輕微反彈的可能性上升。
原油價格在周四亞太早盤大跌7%，隨後略微企穩，在此之前聯準會隔夜宣布升息25基點。聯準會收緊貨幣政策推動美國實際利率上漲至多年高點——根據克利夫蘭聯儲的數據，美國10年期實際利率近期創下15年高點，隨後小幅回落。有研究顯示美國實際利率和原油價格存在負相關關係。
對全球經濟增長放緩而導致原油需求下降的擔憂蓋過了此前歐佩克+4月份意外宣布減產對油價的支撐。全球經濟增長前景在去年出現惡化，儘管最近略有好轉，彭博調查顯示的世界2023 GDP增長年率中位數為2.5%，較2022年初的3.6%有所下降。國際能源協會估計中國的原油需求將占原油需求增長的90%。然而，中國4月份製造業PMI意外萎縮表明中國在後新冠時期的復甦仍不平衡。
原油價格日線圖
來源：TradingView
上周，在第一共和銀行股價因存款降幅超出預期而大跌後，有關美國銀行業的擔憂再度成為關注焦點，這迫使美國監管機構在周一接管了第一共和銀行，這是兩個月內美國倒閉的第三間主要銀行。此外，有消息傳出稱西太平洋合眾銀行正考慮幾個戰略選項，包括出售，這推動美國地區銀行股在周三盤後交易中下跌。
原油價格日線圖
來源：TradingView
注意：圖中，藍色蠟燭代表上漲階段，紅色蠟燭代表下跌階段，黑色蠟燭代表震盪階段，但有時震盪階段會出現在一段趨勢的末期。注意：蠟燭的顏色並沒有預測性質，僅僅代表目前的趨勢。事實上，蠟燭的顏色可能會在下根蠟燭改變。在200周期均線或支撐/阻力附近或者震盪市場中可能出現虛假形態。作者不保證信息的準確性。過去業績不代表未來表現。信息使用者使用有關信息應自擔風險。
原油價格技術分析
從技術面來看，正如以顏色區分的基於趨勢/動能指標的蠟燭圖所示，在短暫的整理後，原油價格回到了自2022年中以來的下跌階段。
原油價格周線圖
來源：Tradingview
原油價格目前正測試一處密集支撐：200周均線、3月份低點以及自三月初起延伸的下行草叉通道的匯合水平。隨着價格走勢的發展，14周RSI指標並未創出新低，儘管油價跌回3月份低點附近。動能指標未創出新低而價格刷新低點是下行動能正在失去動力的信號。
原油價格4小時圖
來源：Tradingview
事實上，周四亞太早盤錄得的一條錘線形陽燭可能是原油價格已經過度投機的初步信號。確認這一點要等待周四和周五的收盤表現。如果在周四收盤也出現類似的錘線形態且周五收盤價格走高，這可能為多頭提供更多信心。然而，除非價格漲破阻力位區間82.00-84.00，價格運行阻力最小的方向仍偏向向下整理。倘若跌破3月份低點64.10，可能跌向下一支撐2021年8月低點61.75，進一步下跌則跌向2021年3月低點57.25。
（Manish Jaradi撰，Leona翻譯）
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