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天然氣如何交易?天然氣期貨交易策略


摘要:天然氣相關交易因其波動性受到市場歡迎,通過深入研究和適當的時機,投資者可以運用這些機會獲益。對於交易天然氣的投資者而言,了解天氣,供需等因素對天然氣價格造成的影響是十分重要的。結合基本面和技術面分析將令投資者作出明智的決定,熟悉天然氣的交易時間將有助於提高交易策略。

 

為什麼交易天然氣&如何交易天然氣

一些日內交易者十分喜歡交易現貨天然氣,因投資者無需在合約到期日進行實物交割。由於現貨天然氣交易流動性強,利差合理,十分便於投資者進行交易。天然氣交易不僅可以通過商品的形式,還可以通過天然氣ETFs的方式進行。天然氣的交易與其他大宗商品如黃金,原油的交易方式相似,基本面和技術面都非常有用,同時還需明白一些影響天然氣價格的因素如天氣,庫存,市場供需情況等。許多投資者還會關注全球主要天然氣生產商如BP(英國石油公司)、荷蘭皇家殼牌公司以及世界上最大天然氣產商俄羅斯天然氣公司的動態。追蹤這些企業可以令投資者了解天然氣的潛在價格。這篇文章將講解一些天然氣交易的基本知識,並為那些想更進一步提高交易策略的投資者提供進階建議。

 

天然氣交易要點

1. 了解什麼因素會影響天然氣的價格

天然氣價格與商品本身的供需關係有關。從歷史上來看,天然氣的價格與經濟中基本的供需關係表現一致:當市場出現供不應求的情況時,天然氣的價格將上升;當供過於求時,價格下降。

 

影響天然氣供需關係的4個關鍵因素:

 

天氣:極端或異常的天氣情況將影響供需力量。

 

庫存:天然氣價格變動與天然氣整體庫存是增加還是減少有關。如果庫存持續增加,暗示天然氣的供應充足,價格可能承壓,反之亦然。

 

替代品:替代產品如太陽能和風能等更環保的能源將影響天然氣的價格。隨着世界對「綠色化」發展日益重視,未來環境友好型的能源將變得更加重要。

 

經濟增長:經濟增長尤其是工業活動增加將利好天然氣的價格,因活動提供的消費品和服務將提振天然氣的需求。

 

2. 關注主要的天然氣生產商

一個良好的天然氣交易策略包括密切關注天然氣的主要生產商。強勁的經濟增長將導致電力、化肥以及商業/工業產品和服務的需求增加;經濟擴張伴隨着物價走高,進而提高天然氣需求和價格。

 

從下圖中可以看到,美國和俄羅斯擁有全球大部分的天然氣儲備。了解這些國家的整體情況(如政治,氣候等)將有助於分析天然氣的價格走勢;美國EIA天然氣庫存變化亦需要關注。可點此查看DailyFX的財經日曆了解最新EIA天然氣庫存情況。

 

 

如何藉助技術分析交易天然氣?

投資者可以通過技術分析中的各種動能指標,隨機指標和價格波動來評估過去的趨勢。天然氣的價格走勢有時候會出現重複,運用技術分析將有助於投資者更好地找出這些變動。

 

天然氣的價格波動會出現循環,其走勢具有周期性。這主要是由於天氣變動導致的,一般而言,冬季(12月-2月)和夏季(7月-8月)的天然氣價格會較高,其他月份的天然氣價格會比較低。天然氣的價格出現周期性波動令投資者可以提前預期,從而進行投機交易。

 

在交易天然氣時,波段交易頗受投資者的歡迎;然而,基本面也會被納入考慮。投資者根據趨勢設置止損,止盈和合理的風險回報比。在交易中,運用技術指標來確認趨勢進而對交易的方向多一層把控。

 

舉例:利用基本的技術分析交易天然氣

新手傾向選擇趨勢線、蠟燭圖和支撐/阻力水平來進行交易。例如,當目前的天然氣價格接近先前的高點(阻力位)時,投資者可以將此設為目標價位。同理,目標價位也可以是先前的低點。

 

用趨勢線來識別方向並在合適的時機進行交易,如在上升趨勢會出現更高的高點,在下降趨勢中會錄得更低的低點等,這些也可以是潛在的支撐/阻力位。

 

RSI指標不僅可以用來了解市場是否處於超買/超賣水平,指標出現背離也釋放強烈的信號。投資者用RSI指標與價格走勢是否出現背離作為判斷趨勢逆轉的信號。如果市場處於熊市的狀態(即價格錄得更低的低點),但RSI指標卻出現更高的低點,指標與價格之間的背離可能就是潛在的趨勢反轉信號。

 

 

高級的技術分析:

高級的技術分析投資者還會利用艾略特波浪理論,斐波那契水平或者一目均衡圖進行分析從而掌握交易時機。一旦投資者通過基本面分析清楚影響天然氣價格的因素後,技術分析就可以用來把握進場時機;進場價位和時機是確保交易成功的關鍵,建議投資者花時間探索這些技術。以下圖為例,2018年8月25日有報道稱由於夏季需求上升,天然氣的庫存嚴重不足;這是受到冬季天然氣庫存大幅減少的影響。投資者將把這些關鍵的基本面信息納入天然氣交易策略,隨後該策略得到技術分析的確認:儘管價格下行至新低點,RSI指標在9月和10月期間出現牛背離,暗示天然氣價格或將反轉上行。

 

 

無論對於初學者還是資深的交易者,在天然氣中深入研究基本面和技術面分析,結合合適的槓桿水平和審慎的風險管理都是必不可少的。

 

天然氣期貨交易時間

 

了解天然氣期貨的交易時間十分重要,由於紐約商業交易所(NYMEX Henry Hub Natural Gas futures)的天然氣期貨價格已經成為全球的標準參考價,其交易時間值得關注【美國東部:18:00(周日)-17:00(周五),每天在開盤前有60分鐘的休息時間】。

 

 

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