我們使用cookie為您提供最佳瀏覽體驗。繼續使用此網站,即表示您同意我們使用cookie。
您可點擊此處或點擊網頁最底端相應鏈接,了解我們的cookie政策。

0

通知

以下信息是篩選後的結果,可以通過財經日曆和網絡研討會頁面進行調整。

在線網絡研討會

在線網絡研討會日程表

0

財經日曆

財經事件

0
免費交易指南
更多 查看更多
美元本周展望∶美聯儲加息預期降溫,美元多頭寄希望於非農

美元本周展望∶美聯儲加息預期降溫,美元多頭寄希望於非農

Cindy Chen, 分析師
  • 美元本周基本面展望:中性
  • 主要貨幣之間的利差縮窄,削弱了美元最近走強的環境
  • 即將公布的經濟數據不太可能強化美國經濟衰退預期,非農預計仍然強勁
廣告

美聯儲加息預期降溫,美元多頭寄希望於非農

 

美元上漲下跌1.35%,連續第二周下跌,因美聯儲加息的預期繼續降溫。其他主要央行也繼續為加息作鋪墊,表示將實施更快的加息周期,利差縮窄破壞了美元此前上漲的關鍵環境。歐元/美元英鎊/美元上周分別上漲1.66%和1.07%,美債收益率下降拖累美元/日元下降0.63%。

 

本周需要重點關注的數據和事件

來源:Dailyfx財經日曆

 

諸如非農、CPI等數據通常會給市場帶來很大的波動,如何提前布局這些波動?下載下方交易指南從這些數據中尋找趨勢的轉折點

 

基於二季度以來公布的數據,亞特蘭大聯儲GDPNow模型預計美國二季度經濟增速為1.9%,較5月25日的1.8%有所上調,這一上調是因為二季度實際淨出口的增加抵消了實際私人投資總額的下降。下一次更新將在周三。

 

亞特蘭大GDPNow模型

 

我們可以通過觀察商業銀行在未來特定時間範圍內的借貸成本差異,來衡量美聯儲加息是否已通過歐洲美元合約被定價。下面的圖表展示了2022年5月和2023年12月合約的借貸成本差異(即息差),可以衡量2023年12月前的美聯儲利率走勢。

 

來源:tradingview

 

通過比較美聯儲加息幾率和美國財政部2年期5年期10年期的蝶式期權隱含利率,我們可以判斷債券市場的行為是否與2013/2014年的情況一致,當時美聯儲暗示有意縮減量化寬鬆計劃。2年期5年期10年期的蝶式期權隱含利率衡量的是美國國債收益率曲線的非平行變化,如果歷史是準確的,這意味着中間利率的上升速度應該比短期或長期利率更快。

 

目前到2022年底,市場已經計價了美聯儲加息5次25割幾點,2023年尚無加息被積極的。近期2年期5年期10年期的蝶式期權隱含利率縮窄暗示市場對美聯儲短期加息的預期已經有所下降。

 

美國國債收益率曲線

來源:tradingview

 

美國國債收益率曲線的形狀,加上美聯儲加息幾率的下降,對美元構成了不利因素。儘管美國實際利率(名義利率扣除通脹預期)的反彈並未減弱,但其他主要貨幣的實際利率正在上升,這縮小了美元在過去幾個月積累起來的差距,削弱了美元的相對優勢。

 

各國央行為應對經濟增長、通脹等問題都會採取一系列措施,這些措施將會如何影響金融資產的表現?如何從這些措施中布局最好的交易機會?下載下方交易指南學會從政策中獲取發現賺錢的機會

 

儘管市場預計美聯儲將在未來幾次會議中每次加息50個基點,但美聯儲、歐洲央行和其他央行之間的預期差距正在縮小。

 

COT報告

最後從持倉報告來看,截至5月24日當周,投機性美元淨多頭倉位較此前一周從36,179份增加至38,003份,刷新1月中旬以來最高水平。(Christopher Vecchio撰,Cindy譯)

本網頁上的內容僅為一般市場評論,並不可能構成任何形式(稅務、法律、會計)的投資建議。本文並不構成對特定金融產品之直接投資邀約或推介。內容僅供參考。讀者不應依賴本文資訊,其作為及不作為亦不應以此作為依據。我們對任何人士以本文為基礎之作為或不作為所導致的結果並不負責。我們對所提供內容的準確性或信息的適當性不作任何保證。本文並不旨在中華人民共和國境內 (就此而言不包括港澳台地區)傳播,在中華人民共和國適用法律所允許情況下除外。

版權聲明:除非為了瀏覽本網站的信息,或依照適用法律或本條款與條件許可,否則沒有我們的特定書面允許,任何人不得以任何方式向第三方複製、篡用、上傳、鏈接、公開演示,發行或傳送本網站上的任何信息或內容。對於未經授權擅自轉載的侵權行為,我們保留進一步追究相關行為主體的法律責任的權利。
如有市場推廣、資源互換等 商務合作 需求,請與我們聯繫。

DailyFX 提供影響全球金融市場的實時財經消息和行情走勢的技術分析。