根據從2019年1月至今的數據樣本，英鎊/美元有95%的概率日內最大波動為1.09%，有99%的概率日內最大波動為1.87%；雖然IG客戶情緒指數顯示英鎊/美元看跌的傾向增強，但英鎊/美元目前可以先保持觀望，等英國央行給出更多加息信息之後再尋機會。
英鎊/美元日內波動大於1.09%為小概率事件
在本文，我們運用歷史模擬法估算在險價值（VaR, value at risk），在險價值（VaR）是風險量化最重要的工具，用來衡量在具體時間內發生最大損失的最小可能性概率事件。
圖1根據2014年8月至2022年1月28日的英鎊/美元日收益率的絕對值按大到小排序製得，日收益率基於（P0收盤價-Pt-1收盤價）/Pt-1收盤價計算。根據圖1，我們可以得出結論∶英鎊/美元有95%的概率日內最大波動為1.10%，有99%的概率日內最大波動為1.66%。反映在投資的風險敞口就是∶有95%的概率日內最大損益波動為1.10%，有99%的概率日內最大損益波動為1.66%。
圖2根據2019年1月至2022年1月28日的英鎊/美元的日收益率的絕對值按大到小的排序製得，根據該圖，我們可以得出結論∶英鎊/美元有95%的概率日內最大波動為1.09%，有99%的概率日內最大波動為1.87%。反映在投資的風險敞口就是∶有95%的概率日內最大損益波動為1.09%，有99%的概率日內最大損益波動為1.87%。
我們比較英鎊/美元兩個數據樣本(2083天和799天)可以發現，兩個數據組在95%和99%的分位數上的取值基本相同，表明近3年的數據也可以比較好刻畫英鎊/美元的日內波動。這裡還需提及圖1中7.96%的最大波動，當天是英國公投脫歐，創下近10年最大的日內波動。
英鎊/美元走勢分析∶觀望
英鎊/美元目前已跌破自2021年12月開始的上漲趨勢的61.8%斐波那契回調水平位，且50日和100日均線已開始走平，顯示英鎊/美元之前的漲勢可能要暫緩，短期大概率會進行橫盤整理。
英國央行將在2月3日舉行議息會議，市場普遍預期加息25個基點至0.5%，為後續的縮減資產負債表規模做準備。預計將對英國國債收益率和英鎊/美元的產生比較大的影響，交易者可以等待英國央行靴子落地再尋找合適的交易機會。
IG客戶情緒指數
英鎊/美元∶根據IG客戶情緒數據顯示60.43%的交易者是淨多頭，交易者的多頭與空頭的比例為1.53∶1。淨多頭交易者的數量比昨天增加2，65%，比上周增加10.58%；而淨空頭的數量比昨天增加4.89%，比上周減少31.27%。
一般情況下，群體情緒往往作為反向指標，目前淨多頭意味著英鎊/美元可能會下跌。淨多頭交易者數量較昨天和上周均有增加，結合當前和近期的情緒變化增強了英鎊/美元短期看跌的傾向。
（Chris Li 撰）
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