我們使用cookie為您提供最佳瀏覽體驗。繼續使用此網站,即表示您同意我們使用cookie。
您可點擊此處或點擊網頁最底端相應鏈接,了解我們的cookie政策。

0

通知

以下信息是篩選後的結果,可以通過財經日曆和網絡研討會頁面進行調整。

在線網絡研討會

在線網絡研討會日程表

0

財經日曆

財經事件

0
免費交易指南
更多 查看更多
美國消費者信心指數或為美元再添一把火? 美聯儲9月會議前最後一次大波動,機會如何把握?

美國消費者信心指數或為美元再添一把火? 美聯儲9月會議前最後一次大波動,機會如何把握?

Leona Liu, 編輯

標普500、美元/日元、恆大、美元

  • 美國零售銷售報告靚麗為市場帶來意外的波動,但這並不足與引發標普500指數打破現有區間
  • 市場的關注焦點仍集中在下周的美聯儲利率決議,這一重磅事件風險顯然會讓市場波動進一步增加,正如美國密歇根大學消費者情緒指數的潛在影響。
  • 外部風險例如恆大債務以及黃金的波動將受到密切關注,而貨幣市場中,歐元/美元、美元/日元繼續維持在現有區間內運行。

 

廣告

風險情緒的基準指標並無發出確認信號,但外圍指標出現波動

幾乎毫無疑問的是,市場正在等待美聯儲下周的利率決議,為他們的“風險”觀點尋求明確的支撐。然而,這一預期並未限制技術面進展或基本面上的消息對市場帶來波動。上個交易日,市場意外出現較大波動,由於美國零售銷售數據高於預期,推動美元上周並幫助鞏固了標普500指數的區間走勢。進入本周最後一個交易日,有零售數據公布的例子在先,放大了美國密歇根大學的消費者情緒指數可能造成市場波動的可能性。然而,儘管未來存在潛在的波動,但“真正的突破”(以及跟進走勢)需要等市場順利度過周末流動性低谷以及美國貨幣政策預期帶來的雙重考驗後方能確認。

SPY S&P 500 ETF 日線圖——顯示50日及100日均線和成交量

儘管筆者對本交易日的總體預期是市場將迎來對現有區間的一次測試,因此可能會出現一些波動,但當然也有幾率出現意外情況(黑天鵝或灰天鵝)讓已有的技術形態失效。這些未知的威脅是數不清的,但市場目前已知的擔憂則相對較為有限。鑒於近期已經發生的一些警告,有關中國地產公司恆大的財務狀況引發市場的格外關注。中國作為世界第二大經濟體,恆大是其第二大地產公司,因此其財務困境引發的風險不可小覷。在上個交易日,在恆大宣布其將不會支付下周一(9 月 20 日)到期的利息之前,恆大的主營實體恆大地產集團要求暫停其公司債券的交易。圍繞市場能否維持目前總體的漲勢以及中國監管部門能否妥善處理潛在的嚴重違約有大量推測。因此,倘若市場失去信心,會發生什麼?

恆大股價與上證綜合指數日線圖

接下來∶季節性波動以及主要基本面風險

在近期較為平靜的市場中,一個反覆被討論的推測是我們正處於短暫的“無波動期”。總體而言, 標普500指數在9月份經歷了它本年度唯一的下跌月份(從過去40年的數據來看),而本周目前而言走勢基本“不變”。這看起來是忽略了遲來的修正,但目前情況下是似乎是適當的。 從季節性圖表來看,我們目前在一年中的第37個交易周,而這一周是出現周度下跌的開始,市場正在消化對下周事件風險的預期。如果參考過往的季節性走勢,數據的差異是值得注意的。

標普500按月度的走勢表現

筆者關注的另一個風險趨勢,是對市場參與者所看重得信號的評估。筆者的確認為,市場的風險情緒已經過於放縱,且密歇根大學的消費者情緒調查將強化對美聯儲減碼的預期,但下周即將發生的重磅事件成為市場關注焦點也並不令人意外。下圖是筆者在社交媒體上進行的投票,詢問交易員們什麼可能成為引發風險資產出現最終反轉的催化劑。意料之中的是,美聯儲減碼或其他主要央行收回支持政策在調查中居於前列,雖然市場仍未完全消化這些擔憂,但我們需要嚴肅對待。

詢問引發風險情緒轉向的最大風險的推特投票

美元反彈,密歇根大學消費者情緒報告即將公布

儘管在下周美聯儲利率決議前,整體市場走勢可能將持穩,但仍有大量引發市場波動的因素技術面信號值得考慮。就美元指數而言,上個交易日因美國零售銷售意外強勁,錄得0.7%的增長,高於預期的下跌-0.8%,因此推動美元上漲。這對經濟前景而言是一個好兆頭,但市場可能將考慮美元和金融系統的整體影響。在非農數據公布不及預期後,強勢的美國經濟可能有助於促使美聯儲在9月22日的會議上重回此前的減碼軌道。目前來看,美元正處在良好的上漲態勢中,但可能需要時間醞釀。

美元指數日線圖——顯示100日和200日均線以及1日波幅

對於在市況、基本面和技術面出現共振這一點而言,沒有哪個品種比美元/日元更合適了。對多數交易員而言,過去幾周匯價維持在窄幅區間本身就是一個機會。期待匯價突破110.50 – 109這一區間是一個令人興奮的假設。鑒於美元兌日元並無收益率優勢以及市場的風險觀點不一,推動美元/日元出現真正的區間突破還需要很大的推動力

美元/日元日線圖——顯示200日均線和20日區間

 

此外,一個非典型的美元貨幣對也引發了筆者關注,即美元兌墨西哥比索。該貨幣對是一典型的套利貨幣和避險貨幣組合。也就是說,美元兌比索的貶值似乎有人為因素的成分。事實上,在缺乏實質性的風險警告信號指標的情況下,10天的均幅指標和波動範圍是可以使用的最有限制性的積極指標之一。同時,美元/墨西哥比索正在形成一個異常狹窄的區間,為十多年來最小。反過來,區間交易似乎暗示可能將迎來反轉,但它可能導致走勢結構的變化,對此我們需要評估風險。(John Kicklighter撰寫,Leona翻譯)

美元/墨西哥比索日線圖——顯示50日和100日均線以及10日波幅

本網頁上的內容僅為一般市場評論,並不可能構成任何形式(稅務、法律、會計)的投資建議。本文並不構成對特定金融產品之直接投資邀約或推介。內容僅供參考。讀者不應依賴本文資訊,其作為及不作為亦不應以此作為依據。我們對任何人士以本文為基礎之作為或不作為所導致的結果並不負責。我們對所提供內容的準確性或信息的適當性不作任何保證。本文並不旨在中華人民共和國境內 (就此而言不包括港澳台地區)傳播,在中華人民共和國適用法律所允許情況下除外。

版權聲明:除非為了瀏覽本網站的信息,或依照適用法律或本條款與條件許可,否則沒有我們的特定書面允許,任何人不得以任何方式向第三方複製、篡用、上傳、鏈接、公開演示,發行或傳送本網站上的任何信息或內容。對於未經授權擅自轉載的侵權行為,我們保留進一步追究相關行為主體的法律責任的權利。
如有市場推廣、資源互換等 商務合作 需求,請與我們聯繫。

DailyFX 提供影響全球金融市場的實時財經消息和行情走勢的技術分析。