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基礎交易知識-了解股票市場∶如何研究股票步驟指南

基礎交易知識-了解股票市場∶如何研究股票步驟指南

Linda Lin, 編輯

DAILYFX指南:如何開始股票研究-分步教程

研究股票需要在市場不斷變化之際,整合多種信息來源、推論和策略。股票交易者和投資者需要知道哪些信息對他們有用,以及進行股票研究最有效、準確的方法。

這篇文章將探討研究股票的幾個關鍵方面:

  • 如何開始
  • 股票研究分步指引
  • 股票研究工具
  • 如何研究股票:要點總結
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剛入股市?可以讀讀我們的股票交易基礎知識指南。

如何開始你的股票研究

謹慎的投資者通常不會在沒有做事先研究或者證實某隻股票為何有購買吸引力的情況下進行投資。一般意義上的股票研究起始於對一家公司三個關鍵細節的理解:

  1. 目前的財務狀況
  2. 目前的管理
  3. 未來願景和路線圖

重點提一下很多投資者沒能做到的一件事,就是讓公司的價值觀與其自身的價值觀保持一致,這對於尋找符合他們特定目標的最佳投資是很重要的。因此,注意你的投資策略以及為什麼你要投資該股票可以幫助指導你的決策過程。

股票研究分步指南

除了要了解一家公司的當前以及未來處境之外,有效的股票研究還需要考慮以下因素,以助力投資者在設法實現其目標和期望策略的過程中做出決定:

  1. 投資時間跨度
  2. 風險水平
  3. 股票行業/板塊的類型
  4. 了解公司產品/服務
  5. 財務報告
  6. 競爭對手和行業分析
  7. 關注行業專家
  8. 使用研究平台和終端
  9. 股票訂單類型
  10. 經紀商費用

 

1.投資時間跨度

時間跨度很重要,因為它可以讓投資者確定哪種類型的股票可能符合他們的目標。舉個例子,很多具有較長投資目光的年輕投資者願意在投資組合中承擔更多風險。這類型的人通常偏好更激進的投資組合,其中可能包括成長型股票——這類股票估值更高。

因時間跨度較長,這些投資者通常可以容忍市場有較大波動。而對於持較短投資目光的人(五年以下)來講,情況則剛好相反——這些投資者對投資組合出現大幅波動的容忍度較低,因為較大的、不利的市場波動會給一些將退休的人造成長期影響,他們可能需要很快開始從投資組合中提取收入。

2. 風險水平

風險和時間跨度有關係,投資者把這兩個組成部分結合使用有助於確定投資哪種類型股票。追求較高風險的人通常偏好成長型股票,比如亞馬遜或特斯拉之類,而風險厭惡型投資者通常傾向於選擇價值型股票,這類股票通常市盈率較低。這些價值型股票可能被視為價值被低估了,它們對長線投資者有潛在吸引力。

不管是哪種投資風格,實施良好的風險管理非常關鍵,這樣有助於投資者在儘可能降低不利風險的同時,從上漲行情中受益。

3.股票行業/板塊的類型

很多投資者熟悉某個股票領域,這可能會使得研究該領域的股票變得比較容易些。了解一個行業,有助於對那些往往無法從財務報表中檢索出來的可變投入和細微差別進行更深入研究。股票市場通常被劃分為11個板塊,揭開股票行業的面紗,可以使股票研究的方法更加結構化。

4. 了解公司產品/服務

熟悉公司的產品/服務將有助於後面的競爭對手分析步驟。了解公司的產品/服務的獨特之處(包括成本因素在內)對未來的預測非常重要。

很多公司都提供多樣化的產品/服務,這使得該步驟在股票研究中更加重要。舉個例子,因有多種產品/服務,投資者需要了解每種產品/服務在成本、收入以及每一樣的未來潛力對該公司的影響。

發現一些基礎工具,有助於你對股票進行估價!

5. 財務報告

公開交易的公司公布財務報告,通過財務報告可對公司進行定量概述。這些報告包括財報披露,財報可提供大量有關公司的財務健康和業績的信息。從一家公司公開提交的報告中,投資者可以識別公司內部的潛在危險信號/風險、管理能力、債務管理和收入來源。

了解財報季的基礎,以及如何把它與股票研究相結合。

當前的財務數據並不是唯一需要審核的重要文件。過去的數據也可以為投資者提供更深入的了解,了解公司的來源以及其在以前的市場條件下的反應。不過,基本面分析涉及複雜的技術和對財務報表、數學公式的透徹理解,以及對金融市場的全面把握。

6. 競爭對手和行業分析

經常會出現這樣的狀況,公司面臨有相同/相似商業模式的、直接的競爭對手。因此,對投資者來說,比較和分析這些競爭對手之間的股票是個好想法,找出差異,這或可進一步挖掘出潛在投資機會。

此法同樣適用於整個行業。通常情況下,有時候一個行業內出現一家公司的表現優於該行業及其競爭對手,或者反之亦然。深入研究為什麼會出現這些看似令人困惑的模式,可以拓寬對某隻股票或者某個行業在特定條件下的行為的理解。

競爭對手和行業分析是研究股票時進行的一種顯著比較,不過,分析其他市場可能也是謹慎做法。舉個例子,荷蘭皇家殼牌公司可能會對英國石油公司等公司進行直接競爭對手分析,不過另一種比較可能的做法是,將這些公司和相關的石油價格疊加對比。這一主要商品(石油)與商業模式有很大的關聯。因此在股票市場範圍之外尋找可能會獲得一些有價值的洞見。

7. 關注行業專家

進一步研究股票的一個好方法是關注行業專家,如備受好評的股票分析師。這些專家經常發表深入的股票研究,拿專家的分析與個人的分析做比較是個不錯的方法。這樣投資者可以通過研究分析師的方法、以及他們在做投資決策時尋找的東西來擴展自身股票分析技術。

8. 研究平台和終端

使用研究平台和終端如彭博可以給投資者或分析師提供大量額外分析工具和技術。這些可以幫助投資者提高效率,且有機會接觸其他諸多金融市場和股票——出於比較目的。

定量工具也可在此類平台上用於更複雜類型的分析。(用)這些平台的成本可能高昂,因此在投資一個平台之前,投資者應當確保考慮到了支出因素(相較其於預期收益而言)。

9.股票訂單類型

研究完成後,投資者需要下單購買股票。了解股市市場中的訂單類型的運作方式,可以幫助投資者更好地集中於執行他們的策略。

流動性是另一個可能導致不同差價和定價的概念。股票市場流動性是指在不經歷巨大價格波動的情況下,一家公司的股票可以容易被購買且穩定。大型公司的流動性高,比如蘋果公司,通常它們的價差會較小,在特定價格下可供購買/出售的股票量較大。

10. 經紀商費用

在股票投資過程中,一個關鍵但經常被忽視的部分是經紀商費用或佣金。經紀商收費不同,因此投資者應該熟悉費用,以避免任何不必要的意外。這些費用應可在經紀商的網站上查找到,此類信息應當是透明的。

如何研究股票:要點總結

投資者可以在做了充分的研究後購買股票,考慮儘可能多的變量有助於投資者作出更充分的投資決定。這可能要耗費很多小時的工作,但犧牲時間能使投資者做出更明智的決策。牢記上述步驟,有助於簡化股票研究流程,採用合適的投資組合管理方法。(Warren Venketas撰寫,Linda譯)

了解更多關於股票市場的和入門的信息

  • 可以閱讀我們的股票交易新手指南來開啟股票交易。
  • 了解股票市場流動性以及如何利用它來發揮你的優勢。
  • 知道哪種類型的股票適合你投資嗎?股票類型有助於投資者決定交易的具體股票,或幫助投資者學習估值方法——基於基本面或技術面。

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