我們使用cookie為您提供最佳瀏覽體驗。繼續使用此網站,即表示您同意我們使用cookie。
您可點擊此處或點擊網頁最底端相應鏈接,了解我們的cookie政策。

0

通知

以下信息是篩選後的結果,可以通過財經日曆和網絡研討會頁面進行調整。

在線網絡研討會

在線網絡研討會日程表

0

財經日曆

財經事件

0
免費交易指南
更多 查看更多
美元反彈發力令歐元兌美元觸及200日移動均線,美元兌日元上漲

美元反彈發力令歐元兌美元觸及200日移動均線,美元兌日元上漲

Eunice Li, 分析師

納斯達克100指數、DAX指數、歐元/美元和美元/日元摘要:

儘管藍籌股道瓊斯工業平均指數出現反彈,但本周開始,總體風險趨勢受到衝擊,納斯達克指數進入技術性修正階段;
未來24小時基本面至上的關鍵在於收益率的上升是否繼續指揮關注,或者美國新的刺激措施是否分散注意力;
美元可能是為數不多的能從避險情緒、較高收益率或局部刺激中獲益的渠道之一--當然,在這三者之中。
廣告

現在了解DailyFX專業團隊對美元和歐元以及日元後續走勢的分析與預測,布局基本面和技術面目標


風險厭惡情緒開始在表現最好的資產上出現

新的交易周提供了足夠的一線生機,樂觀的多頭願意忽略關鍵人氣趨勢指標出現明顯技術性下滑的令人不安的跡象。截至周一,道瓊斯工業平均指數成功擴大了上周五的漲幅,德國DAX 30指數推至歷史新高,基本面潛力也在眼前。在即將到來的交易日中,美國大規模財政刺激措施注入的問題正在化解市場對前景的擔憂。然而,就目前而言,市場的平衡點無疑是傾向於下跌的。儘管周一歐洲時段提供了一幅風險平緩的圖景,但紐約時段標普500指數的反彈遭到拒絕,而科技股重鎮納斯達克100指數--該指數多年來一直在為已經表現出色的美國股市踱步--則進入了以從高點回落10%或更多為定義的技術修正。全面反轉的砝碼正在形成,但我們還沒有真正從懸崖上掉下來。
 

QQQ納斯達克100ETF的圖表,100天平均移動量和成交量(日線圖)

Tradingview平台上創建的圖表

我堅信,"風險趨勢 "應該是我們追蹤市場健康狀況的核心。實際上,這不僅僅是對單一資產或市場類型的評估,而是對原本不相關的資產表現的關聯性,只有當投機偏好這樣的系統性因素受到控制時,這種關聯性才會真正趨於一致。儘管如此,納斯達克100指數已經擴大了其回落幅度--尤其是相對於更廣泛或更穩健的指數而言。事實上,NDXSPX的比值已經下降,自20095月以來的5天急劇下跌,回到了近9個月來的普遍最低水平。在指數之外,EEM新興市場ETFHYG垃圾債券基金甚至美國WTI原油都出現了進一步的回落。
 

納斯達克指數與標普500指數比率與200日移動平均線及標普500指數疊加圖(日線圖)

Tradingview平台上創建的圖表
 

相互競爭的基本面主題:收益與刺激

過去幾周,美國和全球收益率的快速攀升一直是主導的基本主題,只要壓力持續累積,市場就很難從這一主題中轉移注意力。對於為什麼市場認為這種動態不利於投機性頭寸,有不同的解釋,但我認為,最大的擔憂與它對央行構成的威脅有關,在這些央行,適度的通脹速度是一個主要目標。雖然我可能相信正常化的貨幣政策在經濟復甦的背景下實際上可能是健康的,但多年來主要中央銀行提供的大量刺激措施對貨幣政策的依賴是巨大的。削減這些政策當局分散的龐大安全網,卻不以明顯更高的回報來補償,這意味着投資者不得不承認巨大的風險,卻沒有相應的補償。
 

美國10年期債券收益率與10年期政府債券收益率與100日均線圖(日線圖)

Tradingview平台上創建的圖表

雖然收益率上升--或者說央行失去對金融穩定的控制權的最終遊戲--是未來持續的擔憂,但有一些基本面情況可能會助長投機熱情,即使是短暫的喘息。其中一個領域是對資本市場照顧者轉移更多財政刺激的預期。周二,美國眾議院將對拜登政府提出的Covid刺激法案進行投票,該法案最終在周末獲得參議院通過。如果這屆國會二院能夠通過常說的1.9萬億美元支持,那將是一筆可觀的注資。當然,也有可能是市場已經充分預期到了這個頂部,我們出現了'買傳聞,賣消息'的情況。另外,這也可能正是一路走來的牛市所要尋找的反彈點。在德意志銀行對430名散戶進行的調查中,那半數25-34歲的受訪者表示,他們預計將把50%的刺激措施支票用於股市投資。考慮到美指屢創新高,以及近期模因股票(meme stocks)的動盪,這似乎一點也不牽強。
 

全球谷歌搜索 "如何買股票 "的圖表(周線圖)

圖表由John Kicklighter使用谷歌趨勢的數據創建

美元可能在多種情況下受益
總體而言,美元在過去一年的表現並不出色。除了在疫情最嚴重的拋售中美元因其強大的流動性而大幅升值外,美元大部分時間都在走低。不過,這種運氣在過去一周開始好轉。這在很大程度上可能要歸功於收益率的反彈。儘管這一增長可能是全球性的,但美國10年期國債似乎正在引領這一趨勢。此外,未來的不確定性,即收益率上升導致避險情緒,而不是以增長為導向的樂觀情緒,這可能在兩個方面有利於基準貨幣。對於這些獨特的相互作用,美元兌日元有一個特別有趣的搭配。在 "風險偏好"的背景下建立利差機會在這裡有一個直接的解釋。另外,避險情緒與收益率也為多頭提供了一個引人注目的畫面。儘管如此,我並不認為110是一個簡單的障礙。
 

美元日元和收益率指數與100天移動平均線和10天ROC(日線圖)

Tradingview平台上創建的圖表

歐元兌美元在流動性方面更上一層樓,觸及更多基本面的問題。在過去一周跌破了100日移動均線和過去10個月的趨勢線支撐後,我們現在正進入位於1.1815附近的200日移動均線。該貨幣對所遭遇的三日跌勢是44日以來最嚴重的一次,對該貨幣對還有另一個多角度的考慮。考慮到去年7月,歐元兌美元終於上破了1.1600以及隨之而來的12年下降趨勢線阻力。那次跳漲在很大程度上得益於當時宣布的大規模歐元區刺激政策。那麼,拖延已久的美國版本預計將在本周登場。這種影響是否會雙向削減?

現在查看最新的IG客戶情緒來幫助您了解美元指數、澳元/美元、大宗商品的散戶持倉變化,進一步了解主要貨幣對和原油、黃金還有股指的走勢
 

歐元兌美元與100日和200日移動均線及3日變化率圖(日線圖)

Tradingview平台上創建的圖表

(John Kicklighter撰,Eunice譯)

更多閱讀
如何交易美元和歐元?現在領取頂級美元和歐元交易策略和技巧,制定你的美元和歐元的交易策略

11/3 20:00 PM (周四)     
“通脹交易”加劇美元動盪,一起來討論歐元有無機會顛覆美元美元!
主講:Arthur Zhang, DailyFX財經網高級分析師

點擊鏈接註冊:https://attendee.gotowebinar.com/register/7089191793305469452

掃碼下方二維碼註冊觀看直播:

本網頁上的內容僅為一般市場評論,並不可能構成任何形式(稅務、法律、會計)的投資建議。本文並不構成對特定金融產品之直接投資邀約或推介。內容僅供參考。讀者不應依賴本文資訊,其作為及不作為亦不應以此作為依據。我們對任何人士以本文為基礎之作為或不作為所導致的結果並不負責。我們對所提供內容的準確性或信息的適當性不作任何保證。本文並不旨在中華人民共和國境內 (就此而言不包括港澳台地區)傳播,在中華人民共和國適用法律所允許情況下除外。

版權聲明:除非為了瀏覽本網站的信息,或依照適用法律或本條款與條件許可,否則沒有我們的特定書面允許,任何人不得以任何方式向第三方複製、篡用、上傳、鏈接、公開演示,發行或傳送本網站上的任何信息或內容。對於未經授權擅自轉載的侵權行為,我們保留進一步追究相關行為主體的法律責任的權利。
如有市場推廣、資源互換等 商務合作 需求,請與我們聯繫。

DailyFX 提供影響全球金融市場的實時財經消息和行情走勢的技術分析。