請選擇您的語言: 简体中文 繁體中文

散戶機構大戰結束?美國小盤股指勝於納指,美元、加元等待非農


羅素2000Nasdaq 100,歐元/美元、英鎊/美元和美元/加元討論要點:

  • Reddit 散戶的目標股所帶來的極端波動性持續在減弱,這大大減少了第二波猛潮的希望。
  • 對小盤股的興趣還在持續,正如羅素2000指數比S&P 500甚至Nasdaq 100指數表現好的情況所示。不過情緒並不均衡。
  • 美元已經突破了阻力;美元/日元已經連續七天上漲;歐元/美元已經明顯突破了頭肩形形態。今日美國非農數據會加速英鎊/美元和美元/加元突破嗎?
點擊可下載我們最新的2021年第一季度股市走勢預測
 

散戶機構大戰結束?美國小盤股指勝於納指,美元、加元等待非農按圖放大


風險偏好程度可能改變但風險偏好仍占上風

 

被嚴重做空的股票是Reddit上的散戶群和對沖基金過去兩周來的對戰焦點對象,目前圍繞散戶們在被嚴重做空的股票上掀起第二波猛潮的希望似乎已經大大減弱。但是,這一特殊被細分的投機偏好的潛力受到抑制並不意味着情緒(往誇張點說)被降級為缺乏活力。在GameStopAMC院線的股價延續具有象徵性的回落跌勢以及相應的成交量受抑之際,美股S&P 500還是創下了歷史記錄新高。筆者覺得必須着重指出的是,市場並不是沒可能會在這些不走尋常路的股票上再掀起一波迅猛強烈的暴漲行情。但是,在最近慘不忍睹的暴跌行情中,繼續持有這些股票的多頭頭寸的人興趣大減,這非常不可能會激起新一輪大漲行情。這個靠社交媒體維繫聚集起來的群體不大可能搞到和1月下半月的成交量所籌到的同等規模的資本。或許對沖基金的關注點可能會切換到別處,不過這不大可能會成為本周最後一個交易日及之後風險偏好的焦點。

GameStop股價、成交量、現價跟20日移動均線之間的差距圖表(日圖)
 

散戶機構大戰結束?美國小盤股指勝於納指,美元、加元等待非農按圖放大

圖表來源Tradingview

和我們在主流財經媒體上所見、獲得諸多關注的精選股票相比,我們實際上看到了一些堅定的投資者於周四交易時段回歸到了市場中的象徵性主權者當中。S&P 500周四上漲了1.1%,且收盤創下歷史記錄高位。而以科技股為主的Nasdaq 100在上漲了1.2%之後也錄得了類似的高點。雖然官方措辭從標題來看還不錯,但看起來這兩個指數還沒有真正突破擁擠的高點。這或許是對散戶投機空間還留有餘地的一種認同,小盤股股指羅素2000取得突破進展就更令人信服。該股指大漲2%,且似乎更顯著地創下了新高點。重申一次,領先的並不總是那些大眾代表。周四,全球股市收穫到的關注並不是很熱烈。新興市場和高收益率固定收益指標進一步凸顯出市場情緒正在掙扎。一些套利交易和原油(增長型兼具投機性)則是例外,但這並不一定能說明整體市場情緒的潛在情況。

羅素2000以及羅素2000/Nasdaq 100比值走勢圖(日圖)
 

散戶機構大戰結束?美國小盤股指勝於納指,美元、加元等待非農按圖放大

圖表來源Tradingview
 

美元突破上漲,美國非農數據在即


在「逐險」傾向溫和的背景下,一個令人印象深刻的進展是美元這個經常被詬病為全球宏觀市場上的頂級避險貨幣的走勢變化。美元貿易加權指數DXY昨日美盤收於91.50水平,這是美元2014年至今的價格區間的50%斐波位和2008年至今的交易區間的38.2%斐波位所在。這些都是一些值得關注的技術水平,但它們被甩下不大可能會讓突破變成可持續的趨勢。如果對美元所出現的走勢沒有根深蒂固的信念,那麼可以考慮一下猶豫不決對歐元/美元意味着什麼;該貨幣對正在過去六個月來的交易區間的中部位置掙扎,100日移動均線也恰好交於此處。

歐元/美元價格以及100日移動均線(日圖)
 

散戶機構大戰結束?美國小盤股指勝於納指,美元、加元等待非農按圖放大

圖表來源Tradingview

另一方面如果美元真的繼續突破,則這個全球流動性最強的貨幣將會成為「後市」關注焦點。突破前述二重阻力關口將增強其自身的投機吸引力,不過這可能不比我們在美元/日元走勢圖上看到的那麼令人印象深刻。雖然美元/日元後續的圖表走勢並沒有達到同等規模,但該貨幣對實現七日連漲(周三速度明顯放緩後又再次拉升)就統計層面來講比較引人注目,後來的上漲也更令人印象深刻。

美元/日元價格以及50日移動均線以及連續(漲/跌)蠟燭線統計(日圖)
 

散戶機構大戰結束?美國小盤股指勝於納指,美元、加元等待非農按圖放大

圖表來源Tradingview

如果要挖掘接下來能增加該貨幣對續漲蠟燭線數目或者讓價格突破重要技術邊界的動機,那麼市場可能會在全球金融市場中最有公認度的數據中找到:美國非農就業數據預計將增長5萬,失業率預計將持穩在6.7%。這給數據留下了好於預期的明顯空間,不過下降的話可能導致美國這個最受歡迎經濟體的吸引力難以資本化。也就是說,如果數據令人失望則很可能會帶來巨大的市場影響,進而可能拉低一些投機性指標;反之亦然。

美國非農就業人數變化以及失業率(月度數據)
 

散戶機構大戰結束?美國小盤股指勝於納指,美元、加元等待非農按圖放大

來源:Federal Reserve Economic Database
 

美元貨幣對仍在等待突破線索



當要在有煽動性的事件風險中尋找可能激起更大技術面突破的美元貨幣對時,筆者會照那些基本面有另外的變化以及技術面還在形成壓力的貨幣對。依據這一標準,英鎊/美元值得關注。如果該貨幣對沒有意外走高,則其可能會持穩一路下破1.3600/1.3635。周四早盤的持續下滑並沒有加重市場情緒,但它卻是表明了信念走向。然而,英國央行傳遞出來的關於其將避免負利率(至少是在未來六個月內)的政策聲明讓英鎊/美元鬆了一口氣。筆者認為英鎊/美元的走勢真切地反映了在溫和的後續行動中會看到什麼情況,不過歐元/英鎊和英鎊/日元其各自的趨勢似乎有更多可期之處。

英鎊/美元價格、50日移動均線、20ATR(日圖)
 

散戶機構大戰結束?美國小盤股指勝於納指,美元、加元等待非農按圖放大

圖表來源Tradingview

不過,如果我們想把既定事件風險的全部潛力都攢在一起的話,那麼筆者會關注美元/加元。從圖表上看,持續數月的趨勢線阻力(高於1.2850)以及擁擠的底部(接近1.2750)提供了明顯有限的價格區間。疊加今日美國和加拿大都將公布就業報告的雙重影響,該貨幣對有很大的突破潛力。這兩個值得關注的數據並不一定會跟基本市場的總體方向一致。在市場走勢方面它們還可能會相互抵消,或者完全符合市場預期(可能就無法引爆技術面突破)。(John Kicklighter撰,Linda譯)

美元/加元價格、100日移動均線、COT淨投機持倉(日圖)
 

散戶機構大戰結束?美國小盤股指勝於納指,美元、加元等待非農按圖放大

圖表來源Tradingview

DailyFX 提供外匯市場新聞資訊和行情技術分析。

本網頁上的內容僅為一般市場評論,並不可能構成任何形式(稅務、法律、會計)的投資建議。本文並不構成對特定金融產品之直接投資邀約或推介。內容僅供參考。讀者不應依賴本文資訊,其作為及不作為亦不應以此作為依據。我們對任何人士以本文為基礎之作為或不作為所導致的結果並不負責。我們對所提供內容的準確性或信息的適當性不作任何保証。本文並不旨在中華人民共和國境內 (就此而言不包括港澳台地區)傳播,在中華人民共和國適用法律所允許情況下除外。


廣告

今日數據

2021年3月2日 21:30
加拿大12月GDP年率
結果:
前值: -2.8%
預測: -3.0%
2021年3月2日 21:30
加拿大第四季度GDP年化季率
結果:
前值: 40.5%
預測: 7.2%
2021年3月2日 21:30
加拿大12月GDP月率
結果:
前值: 0.7%
預測: 0.1%
2021年3月3日 04:30
美國上周API原油庫存變化
結果:
前值: 102.6萬
預測:
2021年3月3日 05:45
新西蘭1月營建許可月率
結果:
前值: 4.9%
預測:
2021年3月3日 08:00
新西蘭2月ANZ商品價格指數月率
結果:
前值: 3.6%
預測:
訪客意見