跳轉到文章內容

我們使用cookie為您提供最佳瀏覽體驗。繼續使用此網站,即表示您同意我們使用cookie。
您可點擊此處或點擊網頁最底端相應鏈接,了解我們的cookie政策。

0

通知

以下信息是篩選後的結果,可以通過財經日曆和網絡研討會頁面進行調整。

在線網絡研討會

在線網絡研討會日程表

0

財經日曆

財經事件

0
免費交易指南
更多 查看更多
一文看懂美聯儲(FED)∶歷史/影響力/職能/利率決議

一文看懂美聯儲(FED)∶歷史/影響力/職能/利率決議

DailyFX团队,
本頁面有什麼內容
摘要∶美國聯邦儲備系統(美聯儲)由美國國會於1913年建立。 美聯儲的行動和政策對貨幣價值存在重大影響,如影響了許多涉及美元的交易。 了解美聯儲的歷史,其對美元的影響以及如何交易美聯儲的貨幣政策決定。
廣告

美聯儲是什麼?

美聯儲即美國聯邦儲備系統,是美國中央銀行,英文全稱為The Federal Reserve System,簡稱Fed。 它的成立是為了為國家創建一個穩定、靈活的貨幣和金融體系。 它的一般職責是制定貨幣政策並監督有效的經濟運行,最終為公共利益服務。

美聯儲履行五個常規職能,以滿足這些最高級別的指導方針∶
1.促進最大就業,穩定價格和適度長期利率
2.儘可能降低風險以建立穩定的金融系統
3.提高金融機構中的安全性
4.捍衛支付和結算系統中的安全性
5.通過監督立場提倡消費者保護

在開展日常業務方面,美國被劃分為12個聯邦儲備區,每個區都由單獨成立的儲備銀行提供服務。這些地區和成員銀行在聯邦儲備理事會的監督下獨立運作。

美聯儲股東是誰?

美聯儲既是私人機構,也是公共機構。理事會是政府機構,而銀行本身的結構類似於私營企業 - 成員銀行持有股份並賺取股息。

美聯儲主席是誰?

截至2019年9月,美聯儲主席是傑羅姆·鮑威爾(Jerome Powell),他上任於2018年2月5日。他是擔任該職位的第16位人士,任期四年。在任命之前,鮑威爾自2012年5月25日起就已經擔任理事會成員。他目前還擔任負責貨幣政策的FOMC聯邦公開市場委員會主席。

美聯儲構成?

12個聯邦儲備區均有各自的儲備銀行,分別是∶

  • 波士頓

  • 紐約

  • 費城

  • 克利夫蘭

  • 里士滿

  • 亞特蘭大

  • 芝加哥

  • 聖路易斯

  • 明尼阿波利斯

  • 堪薩斯

  • 達拉斯

  • 舊金山
     

美聯儲如何履行其職能?

美聯儲對公眾以及美國國會負責。主席和美聯儲官員需在國會作證,而制定貨幣政策的制度旨在保持清晰和透明。為了符合問責制的利益,聯邦公開市場委員會(FOMC)在所有年度會議之後都發布聲明,每年所有財務報告都會進行一次獨立審核,以確保財政責任。
 

美聯儲主要的經濟職責

美國貨幣政策是美國聯邦儲備銀行的核心職責。國會概述了該貨幣政策的法定目標,這些目標是∶
 

  • 最大化就業∶聯邦公開市場委員會制定的貨幣政策應確保失業率保持在較低水平,並在需要時努力促進經濟增長,以使企業蓬勃發展、盈利並雇用更多員工幫助增長

  • 價格穩定∶美聯儲將價格穩定定義為長期通脹率在2%

  • 適度的長期利率∶這與價格穩定並存,當經濟穩定時,長期利率維持在適度水平
     

美聯儲旨在通過對利率和總體金融環境的影響來實現其貨幣政策,這在美聯儲公布聲明和政策改變之前可以導致美元波動。

聯邦公開市場委員會

貨幣政策由聯邦公開市場委員會(FOMC)制定,該委員會負責監督聯邦儲備系統的公開市場操作。他們在FOMC會議上設定了聯邦基金利率的目標,這是他們希望銀行相互提供隔夜貸款的利率。儘管聯邦公開市場委員會無法控制利率,但它可以通過三種主要方式影響利率∶

  • 公開市場操作。這意味著在公開市場上買賣政府債券–出售債券減少了貨幣供應,目的是提高利率。購買債券可以將錢重新投入經濟,以降低利率。

  • 貼現率。這是銀行從美聯儲借款的利率。如果該利率較低,那麼聯邦基金利率也很可能也較低。

  • 準備金要求。銀行需要保留一定比例的客戶存款以備提款–這就是儲備金要求。當準備金要求提高後,銀行無法貸出那麼多錢就必須要求更高的利率。當準備金要求降息後,銀行可以貸出更多的錢,並要求降低利率。

聯邦基金利率如何影響美元走勢?

美聯儲的利率,也稱為聯邦基金利率,是由美國聯邦儲備委員會決定的。當前利率和對未來利率變化的預期都會影響美元的價值。如果交易員根據美聯儲的公告預期利率會發生變化,則可能導致美元兌其他貨幣升值或貶值。

下表列出了市場預期和匯率變化可能影響美元價值的方式∶

市場預期

實際結果

匯率影響

加息

保持不變

貶值

降息

保持不變

升值

保持不變

加息

升值

保持不變

降息

貶值


詳細了解利率對匯市的影響

如下圖所示,在2016年12月美聯儲宣布利率決議之前,美元兌日元走強,因為人們普遍預計美聯儲利率會加息。 該貨幣對在決議宣布當天(2016年12月14日)達到頂峰118.371。

美聯儲加息前後的美元/日元圖表走勢

前車之鑑獲取2018年交易教訓 獨家展望獲取2019年頂級交易機會


如何交易美聯儲利率決議

交易者應遵循以下兩個關鍵步驟以為美聯儲利率調整決定做好準備∶

1.跟上美聯儲的消息。聯邦公開市場委員會每年舉行八次例會,討論並商定政策和利率。在這些會議之前跟進新聞是預測利率以及是否買賣美元的最佳方法。
2.跟上來自市場的消息。請放心,不僅是您在猜測利率-在美聯儲會議和聲明宣布之前,許多外匯交易員都會密切關注情況。留意他人的預測,並充分了解情況,以完善自己的見解。

任何預測利率決策的方法都不可能完全準確,而且意外確實會發生。進行外匯交易時保護自己始終很重要,因此請確保提前設置止損點,以確保在市場不利於您的情況下將損失降至最低。

請記住要遵守交易計劃,切勿在無法承受損失的地方進行交易。交易可以雙向進行,無論您有多自信價格會朝著有利於您的方向波動,相反方向波動的可能性一直都是存在的。

美聯儲和外匯交易的重點建議

  • 交易者應著眼於追蹤美聯儲內部的發展,並在FOMC會議前後留意公告。

  • 有關重要會議日期,請參閱我們的央行動態日曆,或者加入我們的每日在線廣播

  • 美元是交易最廣泛的貨幣之一,但這並不能使其擺脫風險。注意潛在的損失,並明白交易並不是單單都能確保成功。如果您剛開始交易,請下載我們的“外匯新手指南”以了解基本知識。

  • 跟上美聯儲內部的貨幣政策和總體發展。貨幣價值與貨幣政策緊密相連。


推薦閱讀∶
美國美聯儲加息議息會議時間表

美聯儲主席鮑威爾(Powell)講話語錄、加息減息態度回顧

一文看懂歐洲央行(ECB)∶歷史背景/經濟任務/未來挑戰

一文看懂瑞士央行(SNB):歷史背景/經濟任務/未來挑戰

一文看懂英國央行(BoE)∶歷史背景/經濟任務/未來挑戰

一文看懂澳洲央行(RBA)∶基礎介紹/職能/貨幣政策/未來挑戰

(Ben Lobel 撰,Jason譯)

本網頁上的內容僅為一般市場評論,並不可能構成任何形式(稅務、法律、會計)的投資建議。本文並不構成對特定金融產品之直接投資邀約或推介。內容僅供參考。讀者不應依賴本文資訊,其作為及不作為亦不應以此作為依據。我們對任何人士以本文為基礎之作為或不作為所導致的結果並不負責。我們對所提供內容的準確性或信息的適當性不作任何保證。本文並不旨在中華人民共和國境內 (就此而言不包括港澳台地區)傳播,在中華人民共和國適用法律所允許情況下除外。

版權聲明:除非為了瀏覽本網站的信息,或依照適用法律或本條款與條件許可,否則沒有我們的特定書面允許,任何人不得以任何方式向第三方複製、篡用、上傳、鏈接、公開演示,發行或傳送本網站上的任何信息或內容。對於未經授權擅自轉載的侵權行為,我們保留進一步追究相關行為主體的法律責任的權利。
如有市場推廣、資源互換等 商務合作 需求,請與我們聯繫。

DailyFX 提供影響全球金融市場的實時財經消息和行情走勢的技術分析。