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成功的空頭市場交易策略及技巧


摘要: 近幾年市場波動性一直在周期性下降,那麼交易者該如何在這種波動的情況下改變他們的策略呢?

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降低持倉規模
當波動性上升以及價格波動變得更加劇烈時,減少持倉規模。可以這樣想,你在空頭市場僅用一半的持倉就可以盈利2倍,這相當於在一般波動率情況下半數持倉的4倍。減少持倉規模還有一個額外的好處,可以讓您保持冷靜,並有助於管理交易情緒。
 
·外匯進階學習∶持倉規模,你該知道的事
 
釋放保證金
較低持倉量帶來的額外好處是您可以獲得更多可用保證金。換句話說,您使用較低比例的交易賬戶資金可以留下充足的空間去發掘新的交易機會。通常情況下,交易者應該在賬戶中留有足夠的資金去利用波動率策略,例如,在短時間內承受市場的反彈。
 
機會成本
這可能是最被忽視的空頭市場交易策略之一,因為它本質上是一個隱藏的成本。無論市場如何,您都在尋找具有優勢的機會,在快速變化的波動市場中,失去的頭寸往往會伴隨著與潛在利潤不相匹配的機會成本。
 
通過持續更新交易機會的清單,可以降低在損失交易上的堅持意願。(查看2019年第二季度主要貨幣對、大宗商品、股指的交易機會
 
記住市場的長期趨勢。空頭市場經常被人遺忘的一點就是每天的市場都是雙向的。雖然大規模交易容易讓人興奮,但是不要讓一單交易的潛在損失導致全盤皆輸。DailyFX策略師James Stanley曾總結道,你應該把每筆交易視為千千萬萬隻微不足道的小交易。
 
原油市場中波動率升高的實例

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交易者用來識別波動率的一個有用指標是平均真實波幅(ATR),它用來衡量市場在指定時間(藍線)的波動性。
 
·ATR指標是什麼?一文詳解ATR指標
 
從上圖中可以看出,從8月到9月,ATR徘徊在160點左右。波動性增加的第一個跡象出現在10月初至10月中旬,並在11月份進一步上升。交易者應該將10月份持續走高的波動視為減少交易規模的信號。減少交易規模有額外的好處,可以騰出新的交易機會。隨著WTI原油價格急劇走低,這樣的機會就出現了。
 
在這個例子中,長期交易者的機會成本很明顯。隨著市場走勢越來越低,持有多頭頭寸將會導致保證金額增加,並最終有礙於建立新的(更有利可圖的)交易機會。
 
(Richard Snow撰,Jason譯)

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