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外匯市場和股票市場的五大不同


內容摘要:交易員們經常拿外匯和股票進行對比,以確定哪個市場更適合進行交易。雖然這兩大市場相互關聯,但在交易上有著巨大的差異。外匯市場與其他市場相比有著獨特的特點,更能吸引人進行交易。

外匯市場和股票市場的五大不同按圖放大

外匯交易和股票交易占據著全球交易市場上的絕大部分份額,交易員和投資者也經常拿這兩個市場進行比較,以確定哪個市場更適合進行投資。在選擇交易外匯或者股票時,首先需要確認你適合哪種交易類型。了解外匯市場和股票市場的不同點和相似點,可以幫助投資者和交易員基於市場狀況、流動性和交易量做出交易決策。

外匯市場和股票市場的五大不同
下表總結了一些外匯市場和股票市場的關鍵不同點

不同點 外匯市場 股票市場
交易量 日交易量為5萬億美元 日交易量為2000億美元
流動性
交易時間 24小時 8小時
佣金 很少或沒有 有佣金
關注範圍 範圍較窄,重點關注八大貨幣對 十分廣泛
 
下面本文將深入探討上述五大不同便於投資者理解。

1.交易量
外匯市場和股票市場最大的區別之一是外匯市場的巨額交易量。據統計預估,外匯市場的日交易量為5萬億美元,且大多數的交易品種集中在歐元/美元美元/日元英鎊/美元以及澳元/美元。相比之下,股票市場的日交易量僅為2000億美元。

如此大的交易量可以為投資者帶來很多好處。交易量高意味著投資者可以更容易地執行訂單,也不容易出現滑點。雖然所有市場都會出現缺口,但交易量高的市場能夠幫助投資者更好的進入或者退出市場。

2.流動性
通常而言,交易量越大的市場流動性就會越高。流動性越高,利差會更小,投資者的交易成本也會降低。與股票相比,外匯市場幾個主要貨幣對都具有極低的點差和交易成本,這也是外匯市場相較於股票市場的主要優點之一。

3.交易時間
外匯是一種場外交易市場,這意味著它不是通過傳統的交易所進行交易,交易主要通過銀行間市場進行。換言之,外匯交易可以在不同國家的不同時間段進行交易,沒有時間限制。外匯市場是一個24小時交易市場,每周交易五天。另一方面,股票市場需要在不同的時間交易,受不同的變量影響。點此訪問我們的主要指數頁面,了解更多關於這些市場的交易規則和交易時間。

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4.佣金
大多數外匯交易商都不會收取佣金,取而代之的是會收取點差,即買入價和賣出價之間的價差。而交易股票或者期貨合約時,例如標普500指數,投資者則必須向交易商支付佣金。

與其他差價合約相比,外匯的點差十分透明,下圖中可以明確看到歐元/美元在執行交易時的點差,點差可以用來計算倉位執行前的成本。

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5.交易範圍
外匯市場中投資者的交易主要集中在八大貨幣對上,而股票市場的交易品種則數以萬計。由於只有8個經濟體需要關注,而且外匯是成對交易的,因此交易員將尋找兩種貨幣之間的差異和趨勢,以匹配外匯對進行交易。與數以萬計的股票品種相比,八大貨幣對更適於投資者重點關注,並且影響這些貨幣走勢的重要經濟數據可以在DailyFX財經日曆上一目了然。

外匯市場和股票市場哪個好?
交易外匯市場還是股票市場在很大程度上取決於投資者的交易目標和擅長的交易方式。下圖是外匯市場和股票市場在交易方式上的優缺點對比,可以幫助投資者更好的選擇適合自己的交易市場。
 

投資者類型 定義 優點 缺點 外匯VS股票
短期交易者(剝頭皮交易者) 投資者利用價格的微小波動,在幾分鐘內完成交易的一種交易方式。 投資者可以更多地關注波動性,而不是影響市場的基本變量。 由於一次設置過多的倉位,若不能及時進行調整,新手可能會損失更多的賬戶資金。 剝頭皮交易更適合外匯交易,因執行倉位成本較小。部分交易所需要大量的資本賬戶餘額來進行交易,而大多數外匯交易商只要求你有足夠的資金來維持保證金要求。
中期交易者 投資者可以持有一個或多個交易日的頭寸,通常根據技術面的運行來觸發交易。 與其他類型的投資者相比,僅需要較少的資金要求,因交易者尋找更大的波動。 這種交易需要伴隨大量的分析,可能會比較耗時。 外匯交易和股票交易都適合。
長期交易者 基於對長期的基本面因素進行分析,投資者會對某一個倉位持有數月或者數年。 一旦交易觸發,投資者就不需要花費太多的時間進行分析。 為了應對市場的波動性,賬戶需要大規模的資金。 更適合股票交易,因為外匯市場比股市的雙向波動更為頻繁。
 
關於外匯交易和股市交易的其他問題

如何從外匯交易轉向股市交易?
從外匯交易轉向股票交易,首先需要了解這兩大市場的根本不同。從本質上來說,匯率變動是由利率以及市場預期變動引起的,而股票則依賴於企業收入、資產負債表的預期以及其所處的經濟體環境等。

外匯交易和大宗商品交易有什麼不同?
外匯和大宗商品在監管、槓桿和匯率限制方面存在差異。外匯市場受到的監管遠低於大宗商品市場,大宗商品市場受到高度監管。槓桿既存在於外匯市場,也存在於大宗商品市場,但由於外匯市場的流動性更大,波動性更小(槓桿會放大損益),因此槓桿在外匯市場更受歡迎。

另外大宗商品和股票一樣在交易所交易。大宗商品交易所為大宗商品的價格波動設定了上限和下限,當這些限價受到衝擊時,交易所可能會根據交易的產品暫停一段時間。外匯和股票市場則沒有這些限制。(David Bradfield撰,Cindy譯)

DailyFX 提供外匯市場新聞資訊和行情技術分析。

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