跳轉到文章內容

我們使用cookie為您提供最佳瀏覽體驗。繼續使用此網站,即表示您同意我們使用cookie。
您可點擊此處或點擊網頁最底端相應鏈接,了解我們的cookie政策。

0

通知

以下信息是篩選後的結果,可以通過財經日曆和網絡研討會頁面進行調整。

在線網絡研討會

在線網絡研討會日程表

0

財經日曆

財經事件

0
免費交易指南
更多 查看更多
外匯掉期(Foreign Exchange Swap)介紹:分類、匯率報價和計算

外匯掉期(Foreign Exchange Swap)介紹:分類、匯率報價和計算

DailyFX团队,

什麼是外匯掉期(Foreign Exchange Swap)?

外匯掉期又稱匯率掉期,指交易雙方約定在前後不同的計息日以約定的匯率進行方向相反的兩次貨幣交換。例如,以某一匯率將手頭A貨幣換成B貨幣的同時,約定以另一匯率在未來指定日期用B貨幣反向換回同樣數量的A貨幣,這樣一次掉期交易鎖定了B貨幣換A貨幣的成本,避免因A貨幣對B貨幣升值時為獲得同樣數量的A貨幣要多付更多B貨幣的風險。
 

外匯掉期的分類

外匯掉期按計息日的不同一般分為即期對遠期的掉期、遠期對遠期的掉期以及隔夜掉期交易等三種。

即期對遠期的掉期,是指交易者買入即期外匯的同時賣出數量和幣種相同的遠期外匯,或者賣出即期外匯的同時買入數量和幣種相同的遠期外匯。

遠期對遠期的掉期,是指交易者同時買賣兩筆數量幣種相同但交割日不同的遠期外匯。可在買進短期外匯的同時賣出長期外匯,也可在賣出短期外匯的同時買入長期外匯。

外匯隔夜掉期交易,包括O/N、T/N和S/N三種形式。O/N的掉期形式是買進或賣出當天外匯的同時,賣出或買進下一個交易日的外匯。T/N的掉期形式是指買進(賣出)下一個交易日到期的外匯,同時賣出(買進)第三個交易日到期的外匯。S/N的掉期形式是指買進(賣出)第二個交易日到期的外匯同時,賣出(買進)第三個交易日到期的外匯。
 

外匯掉期的匯率報價和計算

每筆外匯掉期交易涉及兩個匯率,第一次交換貨幣適用的叫近端匯率,第二次交換貨幣使用的叫遠端匯率。
一般掉期交易中匯率的報價方式為做市商模式,即以“做市商買價/做市商賣價”方式報價。近端掉期匯率和遠端掉期匯率的計算方式如下:
 
廣告
舉例:
一筆1個月/3個月的美元兌人民幣遠期對遠期掉期交易成交時,做市商報出的即期匯率為6.6/6.7,近端掉期點為100/150bp,遠端掉期點為200/250bp。則
發起方近端買入遠端賣出,則近端掉期匯率為6.7+150bp=6.7150,遠端掉期匯率為6.7+200bp=6.7200。
發起方近端賣出遠端買入,則近端掉期匯率為6.6+100bp=6.6100,遠端掉期匯率為6.6+250bp=6.6250。
 

版權聲明:除非為了瀏覽本網站的信息,或依照適用法律或本條款與條件許可,否則沒有我們的特定書面允許,任何人不得以任何方式向第三方複製、篡用、上傳、鏈接、公開演示,發行或傳送本網站上的任何信息或內容。對於未經授權擅自轉載的侵權行為,我們保留進一步追究相關行為主體的法律責任的權利。
如有市場推廣、資源互換等 商務合作 需求,請與我們聯繫。

DailyFX 提供影響全球金融市場的實時財經消息和行情走勢的技術分析。