請選擇您的語言: 简体中文 繁體中文
  • 據彭博援引交易員:澳洲一季度令人失望的CPI數據出爐後,投機賬戶追加澳元/美元空頭頭寸

    2019年4月24日 09:57

  • 澳洲股市升至近11年以來的最高水平,因一季度CPI表現令人失望,澳儲行降息預期升溫

    2019年4月24日 09:55

  • 北京時間周三晚22:00大量外匯期權到期 美元/日元:110.80(4億美元),111.00(7.62億美元),111.30(5.5億美元),111.40(5.4億美元),111.45(11億美元),111.50(8.25億美元),112.00(4.25億美元),112.30(5.2億美元)。

    2019年4月24日 09:52

  • 北京時間周三晚22:00大量外匯期權到期 歐元/美元:1.1200(6.3億歐元),1.1300(7.6億歐元),1.1325(6.99億歐元); 英鎊/美元:1.3070(3.4億英鎊),1.3115(2.52億英鎊)。

    2019年4月24日 09:52

  • 澳洲第一季度CPI截尾均值同比上升1.6%,預估值1.7%;環比上升0.3%,預估值0.4%

    2019年4月24日 09:34

  • 澳洲差於預期的一季度CPI數據公布後,澳元/美元短線迅速走低現報0.7048 澳洲3年期國債收益率下跌11個基點至1.31%。

    2019年4月24日 09:31

  • 澳大利亞第一季度消費者物價指數季率∶0.0% 前值∶0.5% 預估值∶0.2%

    2019年4月24日 09:30

  • 澳大利亞第一季度消費者物價指數年率∶1.3% 前值∶1.8% 預估值∶1.5%

    2019年4月24日 09:30

  • 荷蘭國際銀行∶預計英國關於脫歐方案的跨黨派談判將無果而終; 可能會引發另一輪針對不同脫歐方案的指示性投票,甚至可能會引發另一輪針對首相梅的協議版本的投票; 預計未來幾周英鎊的上升空間非常有限。

    2019年4月24日 09:28

  • 上證開盤報3203.56點,漲0.16%; 深成指開盤報10162.38點,漲0.37%; 創業板開盤報1690.28點,漲0.38%。

    2019年4月24日 09:25

更多即時市況

聯儲加息猜測不斷,交易商信心稍弱


要點:
*關於美聯儲在下月加息的預期正在升溫;
*聯儲基金期貨市場暗示——加息機率從早前的6%上升至68%;
*交易商調查結果及持倉報告顯示,該群體對美聯儲加息預期不如市場或分析師強烈
 
 
*!,有助於判斷散戶的方向。
 
通常,每逢到了年末市場總是會交投放緩,流動性下降。但今年對美元投資者而言卻是個例外,因市場持續關注美聯儲十二月利率決議動向。近期美聯儲年內加息預期不斷提升,助力美元持續攀升,創下12年來新高。那麼,美元能否維持繼續上行勢頭?
 
美元指數

在判斷美元前景之前,我們先來回顧一下美元近期的走勢。如下圖所示,在美國10月非農數據表現異常強勁的背景下,上周美聯儲官員講話大幅提升美聯儲十二月加息預期,美元尋獲強勁的上行動能後加速上揚,創12年來新高。
 

聯儲加息猜測不斷,交易商信心稍弱按圖放大

儘管近期美元漲勢強勁,但從技術面看,美元要想進一步走高或面臨較大阻力。不少經濟學家表示,市場或已為美聯儲加息做好心理準備。美聯儲偏鷹派的言論是否已被市場完全消化仍有待觀察。
 

聯儲加息猜測不斷,交易商信心稍弱按圖放大

市場預期
 
美元指數在過去一個月里強勢反彈。從聯儲基金期貨市場中可以清晰的觀察到交易商的情緒變化。這種金融衍生品旨在提供一種可以對沖利率波動的工具。更具體,在芝加哥商品交易所的「Fed Watch」(「美聯儲觀察」)中,顯示12月加息25個基點的概率升至了68%,早在2006年該機率只有6%。其中的變化著實讓人吃驚。


 

聯儲加息猜測不斷,交易商信心稍弱按圖放大

該對沖工具不僅顯示了交易商的預期所在,而且該預期還不斷向其他預期工具的結果靠攏。根據路透社對一級交易商的問卷調查結果顯示,17位受訪者中有15位認為美聯儲今年加息的可能性很高,比例達到88%。當然,這個數據在一個月前還相當的低,而且也不如聯儲基金市場所暗示的激進。
 
繼本月美國非農報告、美聯儲利率決議相繼公布後,經濟學家普遍站在了較為強硬的一邊——認為美聯儲近期加息的可能性十分大。臨近12月利率會議,彭博社的調查結果顯示,72位受訪經濟學家中有58位預計聯儲將加息,比例為81%;17%(12位)的受訪者因為利率維持不變。


交易者情緒
 
雖然聯儲基金期貨市場反映了部分市場參與者的情緒,但另外部分零售交易員則更偏向投機。針對12月利率決議,筆者在社交媒體上進行了一個廣泛投票——超過52%的投票者認為美聯儲將加息25點;48%的人認為會按兵不動。幾乎是50%的對比率。如果大部分人的預期是正確的,且越來越多跡象表明加息在望,相信美元仍有機會獲得動力繼續上漲。
 

外匯持倉報告
 
零售客戶的外匯持倉也從側面印證了上述的民意調查結果。投機情緒指數(SSI)顯示不同貨幣對之間並沒有出現一致的趨勢,而且交易者似乎對中期的走勢缺乏信心。
 
SSI指數顯示,散戶對歐元/美元的持倉現為淨長倉,美元/加元為淨短倉;這與普遍看漲美元的市場預期相左。其餘貨幣對的持倉則相對中性。
 
這可能暗示了零售客戶的持倉受到多個因素影響,其中包括了較短的持有期。不過,這從側面表明美聯儲提前加息的預期或許還未完全被市場消化,也許美元仍存在一定的波動空間,可能是向下也可能是向上。
 

聯儲加息猜測不斷,交易商信心稍弱按圖放大

(John Kicklighter 撰)



 

 

DailyFX 提供外匯市場新聞資訊和行情技術分析。

廣告

今日數據

2019年4月24日 12:30
日本2月所有產業活動指數月率
結果:
前值: -0.2%
預測: -0.3%
2019年4月24日 16:00
德國4月IFO商業現況指數
結果:
前值: 103.8
預測: 103.5
2019年4月24日 16:00
德國4月IFO商業預期指數
結果:
前值: 95.6
預測: 96.1
2019年4月24日 16:00
德國4月IFO商業景氣指數
結果:
前值: 99.6
預測: 99.9
2019年4月24日 16:30
英國3月公共部門收支短差(PSNCR)
結果:
前值: 6億英鎊
預測:
2019年4月24日 16:30
英國3月公共部門淨借貸(除銀行)
結果:
前值: 2億英鎊
預測: 4億英鎊
訪客意見