我們使用cookie為您提供最佳瀏覽體驗。繼續使用此網站,即表示您同意我們使用cookie。
您可點擊此處或點擊網頁最底端相應鏈接,了解我們的cookie政策。

0

通知

以下信息是篩選後的結果,可以通過財經日曆和網絡研討會頁面進行調整。

在線網絡研討會

在線網絡研討會日程表

0

財經日曆

財經事件

0
免費交易指南
更多 查看更多
投資中的二八法則,如何為我所用?

投資中的二八法則,如何為我所用?

Chris Li, 分析師

本文主要介紹了二八法則是什麼,其在經濟社會中的具體體現,以及我們可以如何運用二八法則。

廣告

什麼是二八法則?

二八法則,也被稱為帕累托法則(Pareto Principle),由19世紀末意大利經濟學家帕累托(Vifredo Pareto)發現,其核心思想是:在任何一組事件中,重要的因素通常只占少數(約20%),而不重要的因素占大多數(約80%)。

在19世紀末,帕累托在對19世紀英國社會各階層的財富進行統計時發現,80%的社會財富集中在20%的富人手中,80%的人只擁有社會財富的20%。

二八法則在經濟社會的各行各業都有所體現:最廣為流傳的是,一家企業80%的利潤來自20%的重要顧客;微軟曾指出,一套軟件編程80%的錯誤來自20%的代碼;在疫情傳播方面,約20%的感染個體引發80%的感染病例等等。

投資中二八法則的體現

二八法則在投資中同樣有所體現:就投資者整體而言,有20%的人盈利,而其餘80%的人虧損;就投資者個體來說,80%的收益來自20%的交易、20%的時間是盈利的,80%的時間都是虧損或持平等等。

在一本叫《一個投資家的20年》的書中記錄了一個有趣的故事,作者自2007開設了一個初始資金為100萬的模擬投資組合賬戶,到2020年10月底,賬戶總淨值達到1300萬,平均年化回報約20%,復盤整個過程,作者總結髮現:

時間截至8年,96個月,其中共有77個月不賺錢,占比80.21%;

時間截止10年半,126個月,其中共有101個月不賺錢,占比80.16%;

時間截至13年半,162個月,其中共有131個月不賺錢,占比80.86%;

在整個過程不同階段的數據顯示,每次都是大約80%的時間不盈利的,盈利的時間只有占20%,但也就是在這20%的時間內,貢獻了其投資組合絕大部分的收益。

如何運用二八法則?

在投資中,二八法則可以主要運用於三個方面:抓住關鍵因素、優化交易系統以及學會耐心等待:

1、抓住關鍵因素

20%的因素決定80%的結果:在投資分析和決策時,我們要做那些自己喜歡且擅長並在自己能力範圍之內的事:金融市場很大,我們要有選擇性尋找適合自己的投資市場(股市、債市、匯市等);影響資產價格的因素很多,我們要專注其內在邏輯,尋找關鍵的因素,而不是把注意力放在所有因素上。以此類推,我們在少數關鍵的因素上做到極致,以獲取大部分的最終結果。

2、優化交易系統

20%的交易帶來80%的盈利:復盤過往交易記錄,找出那些虧損的交易,總結歸類這些虧損的原因,減少操作次數,頻繁操作必然導致錯誤率攀升;與此同時,找出盈利的部分,挖掘這部分盈利的原因,一次好的操作就可能創造絕大部分的盈利,

3、學會耐心等待

20%的時間盈利80%的時間不盈利:做時間的朋友,一買就漲的事並不總發生,我們把時間周期放大,更多的情況可能都是我們買早了,當市場漲起來的時候,必然不能缺席,錯過了這20%的盈利時間,就有可能錯過了80%的盈利,這也是學會耐心等待的必要性。

(Chris Li 撰)

更多交流關注我的Twitter:@ChrisLi865

本網頁上的內容僅為一般市場評論,並不可能構成任何形式(稅務、法律、會計)的投資建議。本文並不構成對特定金融產品之直接投資邀約或推介。內容僅供參考。讀者不應依賴本文資訊,其作為及不作為亦不應以此作為依據。我們對任何人士以本文為基礎之作為或不作為所導致的結果並不負責。我們對所提供內容的準確性或信息的適當性不作任何保證。本文並不旨在中華人民共和國境內 (就此而言不包括港澳台地區)傳播,在中華人民共和國適用法律所允許情況下除外。

版權聲明:除非為了瀏覽本網站的信息,或依照適用法律或本條款與條件許可,否則沒有我們的特定書面允許,任何人不得以任何方式向第三方複製、篡用、上傳、鏈接、公開演示,發行或傳送本網站上的任何信息或內容。對於未經授權擅自轉載的侵權行為,我們保留進一步追究相關行為主體的法律責任的權利。
如有市場推廣、資源互換等 商務合作 需求,請與我們聯繫。

DailyFX 提供影響全球金融市場的實時財經消息和行情走勢的技術分析。