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如何利用货币相关性提高交易胜率?

如何利用货币相关性提高交易胜率?

Sloan Liu, 编辑
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货币相关性是什么?

 

货币相关性,或外汇相关性,是某种货币与另一种货币的相互关联程度,可以帮助交易者了解货币在一段时间内的价格变动,并影响其外汇决策。

 

货币是成对交易的,这意味着没有一个货币对是孤立的。这意味着交易者需要了解货币对是如何与其他货币对一起移动的,特别是对那些同时交易多个货币对的交易者来说。

 

在外汇交易中使用货币相关性

 

在外汇交易中使用货币相关性时,交易者需要了解头寸可以相互抵消这一事实,因此需要避免这些头寸。交易者还可以利用货币对的相关性来分散投资组合。关于这些策略的详细内容将在下面讨论。

 

外汇相关性用“相关系数”来表示。这个“相关系数”在-1和+1之间,表示相关程度。例如,+1意味着这两个货币对将总是朝同一方向移动。相关系数为-1意味着货币对将总是向相反的方向移动,而如果相关系数为0,货币对的运动关系将是随机的。

 

 

举例来说,澳元/美元欧元/美元之间的相关系数为+0.50,这意味着根据之前的数据,当澳元/美元反弹时,欧元/美元也会在50%的时间里反弹。这可以从下面的图表中观察到。

 

下图显示了欧元/美元(蓝色)和英镑/美元(红色)之间的货币关联性。在下方的副图中可以看到货币相关性的衡量标准,虽然这两个货币对在大多数时间内的移动方向相同,但有时会出现负相关的情况。波峰表示正相关,波谷表示负相关。

 

欧元/美元-英镑/美元的相关系数

如何利用货币相关性提高交易胜率?

来源:TradingView

 

下图是美元/瑞郎(金色)和欧元/美元(蓝色)之间的货币相关性。相关系数显示,虽然这种相关性主要是负的,但偶尔也有正相关的情况。

 

美元/瑞郎-欧元/美元的相关系数

如何利用货币相关性提高交易胜率?

来源:TradingView

 

如何查阅货币相关系数表

 

货币相关表显示了主要外汇对和其他货币对在不同时间段的关系,但正如上面的图表所示,货币相关性可以而且确实随着时间的推移而变化。

 

例如,下表显示了英镑/美元与五个主要货币对在20天、60天和90天的样本中的关系。

如何利用货币相关性提高交易胜率?

来源:https://tradecaptain.com/correlation-studies

 

以英镑/美元和美元/瑞郎为例,在20天这个较短的时间框架内二者显示出正相关关系。然而,这两个货币对总体上是负相关的。一个可能的原因是,瑞郎是一种避险货币,当经济动荡和股票下跌时,瑞郎可能会大幅升值。

 

 

为什么使用货币相关性

 

交易者通常将货币相关性用于市场间交易、对冲头寸,以及分散风险。

 

市场间交易

 

了解彼此密切相关的市场可能很有用,因为如果一个市场的形势不明确,可以借鉴更明确的市场来进行交易。

 

相关性对商品市场特别有用,市场间交易的一个例子是美元/加元和石油。由于加拿大是美国最大的石油出口国,该货币对对商品价格很敏感,当石油价格上涨时,加元兑美元将倾向于走强。另一个例子是澳元与黄金的相关性,由于澳大利亚是黄金的主要生产国之一,该金属价格可能与澳元一同上涨。

 

对冲头寸

 

对冲头寸也是外汇相关性的一个优点。如果你看涨澳元并想买入澳元/美元,那么买入美元/瑞郎以对冲部分美元风险可能是一个明智之举。

 

在对冲风险时,交易者可以利用不同的点值来进行对冲。例如,对于点值为10美元的交易来说,可以使用与之负相关的点值为9.2美元的市场来进行有效对冲。

 

分散风险

 

交易者也可以利用货币相关性来分散风险。例如,假如你有三笔交易(英镑/纽元美元/日元欧元/日元),那么你可以在这三个市场之间进行分析,研究其相关性的相对大小,从而分散风险。

 

总结:外汇相关性交易技巧

 

综上所述,在创建外汇相关性交易策略时,需要考虑一些因素:

 

利用市场间的相关性来发挥你的优势。寻找与所交易的外汇有很强的正相关或负相关的市场,如主要股票指数。外汇交易在许多情况下,可以提供更多的流动性和连续24小时的交易时间。

 

寻找具有强烈正相关或反相关的外汇市场。相关性高于+0.5,低于-0.5,表明存在强烈的相关性。利用这些强的相关性来对冲风险。

 

分散风险。如果你想分散风险,寻找相关性数字在-0.3和+0.3之间的市场,这表明它们之间的相关性很弱。

 

(Ben Lobel撰)

 

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