我们使用cookie为您提供最佳浏览体验。继续使用此网站,即表示您同意我们使用cookie。
您可点击此处或点击网页最底端相应链接,了解我们的cookie政策。

0

通知

以下信息是筛选后的结果,可以通过财经日历和网络研讨会页面进行调整。

在线网络研讨会

在线网络研讨会日程表

0

财经日历

财经事件

0
免费交易指南
更多 查看更多
套利交易下日元暴跌,布局美元/日元、欧元/日元长期策略:回落后继续做多

套利交易下日元暴跌,布局美元/日元、欧元/日元长期策略:回落后继续做多

Cindy Chen, 分析师
广告

套利交易下日元暴跌

 

日央行行长黑田东彦本周初就对日元发出了一些警告。他说,日元一直在迅速贬值,这可能会给企业制定商业计划带来麻烦,我们需要考虑这些负面因素。随后日本财务大臣也加入了讨论,他说日元的大幅波动可能是负面的,上周他也曾表示日元的突然下跌“非常成问题”。

 

这与日本央行维持刺激计划的承诺背道而驰,并导致日元和其他主要货币的走势严重背离。因为美国、英国甚至欧洲的高利率制度造成了日元和其他货币之间的资本流动不平衡。当然这也不是什么新鲜事,早在去年9月联邦公开市场委员会(FOMC)开始谈论加息可能性时,笔者就已经强调过这一点。几周后的10月日元开始被抛售,随着西方许多央行开始应对通胀的压力越来越大,这些分歧终于扩大到今天的水平,美元/日元飙升至129,刷新20年新高。

 

 

日央行和日本财政部关于日元的言论正受到市场密切关注,以防央行合适可能实际出手干预,就像2015年那样,因为这是日元对何时可能最终见顶并开始回撤近期涨势的最明显信号。

 

美元/日元技术分析

 

美元/日元近期的涨势是最引人关注的,因为美国利率继续飙升,而日本实际利率仍然极低,没有任何变化的迹象。截至昨日,美元/日元已经连续上涨了13个交易日,周线图上,美元/日元也已经连续上涨了六周。

 

美元/日元这一走势在很大程度上是由套利交易推动的,且似乎被市场严重放大了,今年迄今为止,我们看到美国利率的快速重新定价,尤其是在3月和4月。这一套利交易已经将该货币对推升至20年新高。

 

美元/日元走势月图

套利交易下日元暴跌,布局美元/日元、欧元/日元长期策略:回落后继续做多

来源:tradingview

 

目前最大的问题是如何交易这种罕见的强趋势。这可能很困难,因为交易员必须应对超买市场(且交易员预计会出现更多的超买)。实际上无论市场怎么走,目前只有两种常见的方法:继续追寻突破或者等待回调。笔者曾在3月底研究过第二种情况,当时美元/日元正在回调,测试121.41的支撑位。随后汇价再次上涨,截至笔者发文美元兑日元已经上涨了700多个点。

 

美元/日元走势4小时图

套利交易下日元暴跌,布局美元/日元、欧元/日元长期策略:回落后继续做多

来源:tradingview

 

至于目前来说可能的回调,随着上涨趋势的升温,预期回调出现的幅度也会相当大,类似上次美元/日元在最终找到支撑前回调超过了360个点。同样的360点在一年前被认为是一个巨大的变动,但在今年3月底却只是一个回调。如果后市美元/日元再次出现回调,支撑位关注126.55(前阻力位)、125.86(此前的20年高点)以及关键支撑125.00心理关口。

 

 

欧元/日元技术分析:等待回落

 

对于那些确实希望在回调时做多的投资者而言,另一个相对疲软的货币或许是一个不错的选择,即欧元兑日元。

 

欧元近期也一直在走弱,上周欧央行会议凸显出央行似乎不愿意加息,甚至可能比日央行更不愿意加息,这在过去几个月欧元兑日元的走势中也得到了明显的体现。

 

不过进入3月,欧元/日元出现了惊人的逆转,月线图上甚至出现了巨大的看涨吞蜡烛图,这可能是笔者所见过的最大的看涨吞没蜡烛图之一。目前欧元/日元已经完全逆转了3月初的450个点的跌幅,到3月收盘甚至还上涨了500个点,整个3月的波动幅度达到惊人的1300个点,这一趋势一直延续到了4月份。

 

欧元/日元月线图上阻力位关注139.00,这一水平是2001-2008年区间的38.2%斐波回撤位,也曾在2015年阻止了汇价的进一步上涨,到2018年也仅最高测试137.50。

 

欧元/日元走势月图

套利交易下日元暴跌,布局美元/日元、欧元/日元长期策略:回落后继续做多

本网页上的内容仅为一般市场评论,并不可能构成任何形式(税务、法律、会计)的投资建议。本文并不构成对特定金融产品之直接投资邀约或推介。内容仅供参考。读者不应依赖本文资讯,其作为及不作为亦不应以此作为依据。我们对任何人士以本文为基础之作为或不作为所导致的结果并不负责。我们对所提供内容的准确性或信息的适当性不作任何保证。本文并不旨在中华人民共和国境内 (就此而言不包括港澳台地区)传播,在中华人民共和国适用法律所允许情况下除外。

版权声明:除非为了浏览本网站的信息,或依照适用法律或本条款与条件许可,否则没有我们的特定书面允许,任何人不得以任何方式向第三方复制、篡用、上传、链接、公开演示,发行或传送本网站上的任何信息或内容。对于未经授权擅自转载的侵权行为,我们保留进一步追究相关行为主体的法律责任的权利。
如有市场推广、资源互换等 商务合作 需求,请与我们联系。

DailyFX 提供影响全球金融市场的实时财经消息和行情走势的技术分析。