我们使用cookie为您提供最佳浏览体验。继续使用此网站,即表示您同意我们使用cookie。
您可点击此处或点击网页最底端相应链接,了解我们的cookie政策。

0

通知

以下信息是筛选后的结果,可以通过财经日历和网络研讨会页面进行调整。

在线网络研讨会

在线网络研讨会日程表

0

财经日历

财经事件

0
免费交易指南
更多 查看更多
“再通胀”交易失效?白银、黄金双双转跌,LME铜失守9800、铝自年内高位回撤逾13%

“再通胀”交易失效?白银、黄金双双转跌,LME铜失守9800、铝自年内高位回撤逾13%

Billy Liao, 高级分析师

摘要:尽管市场对通胀进一步走高担忧持续发酵,但大宗商品却呈现相反的逻辑,供应链短缺问题以及全球经济复苏担忧拖累LME、铝价格下跌,贵金属白银黄金亦纷纷转入跌势,“再通胀”交易失效?

 

点击领取凝聚DailyFX团队精华的免费重大事件交易攻略,2021年三季度展望、新年度顶级交易机会

广告

尽管市场对通胀进一步走高的担忧持续发酵,周二(1026日)美国10年期损益平衡通胀率创20065月以来新高,但投资者押注却并未进一步押注大宗商品的“再通胀”交易,这或供应链短缺以及过高的通胀将阻碍全球经济复苏,两者均对令削弱了金属需求。
 

其中LME铝自1018日触及年内高位3229美元后在过去七个交易日中录得五日下跌,累计跌幅逾13%LME铜失守1万大关后维持弱势整理格局,白银收跌2%至低位23.87美元,创四日新低。有趣的是,黄金隔夜亦出现26美元的跌幅,一举将周一(1025日)的涨幅全部回吐。
 

众所周知,黄金一直被视为是对抗通胀的重要品种之一,在当前通胀大幅上行阶段,黄金的下跌或仍主要受累于美联储于2020年加息的预期所致,目前市场普遍预计美联储将于下周利率决议上宣布开启taper,但对于何时加息则仍存分歧。美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)自今年年初以来曾多次表示高通胀压力仅是暂时的,但由于能源危机的爆发,鲍威尔于上周修改了其对通胀的看法,明确承认通胀将于未来几个月维持高位。
 

不过,通胀的持续攀升亦引发市场对美联储加快收紧政策的恐慌,据联邦基金利率期货显示,FED明年6月加息25个基点的可能性超过60%,且市场已经完全消化了明年9月加息,仅在几周前,联邦基金利率期货还预示首次加息将在2023年初。
 

展望后市,黄金等大宗商品的走势或仍主要取决于FED的政策倾向,在笔者看来,通胀上行风险以及美国劳动力市场未达充分就业均是客观存在的事实,这将取决于美联储如何取舍,而这或反映在美联储taper的速度上,按照市场的预期taper路径为,每月减少购买资产,其中美国国债减少100亿美元,机构MBS减少50亿美元。按照历史来看,美联储加息往往选择在经济强劲恢复之后,即加息确认了美国经济的复苏。而目前美国经济复苏仍在过程之中,同时面临明年中期选举等因素,预计美联储整体货币政策不会过于偏紧。

 

10月27日黄金走势研判:重返1800美元上方,短期仍存进一步走高可能

 

黄金日线图:

“再通胀”交易失效?白银、黄金双双转跌,LME铜失守9800、铝自年内高位回撤逾13%

日线图显示,黄金1830仍是值得关注的重要阻力水平,而目前短期走势仍偏向上行,未见明显转势信号,若后续反复受阻1800美元需警惕反弹走势提前终结,值得留意的是,黄金正处于更大周期关键选择,短期走势可能将呈现反复并潜在大幅波动可能。若后续无法有效突破1830美元水平,需警惕黄金中期转入跌势的可能。

 

白银:短期升势仍有望延续,但空间料将有限

 

白银日线图:

“再通胀”交易失效?白银、黄金双双转跌,LME铜失守9800、铝自年内高位回撤逾13%

日线图显示,白银价格处于自2021年高位以来的下跌过程之中,因而需谨慎看待当前的反弹行情。不过,由于目前白银仍企稳于2400美元,因而短期反弹仍有望延续,后续可关注上方2560美元水平。需留意的是,一旦白银有效击穿2400美元,后市料将进一步回落考验2200美元水平。

 

LME铜:争夺于9800美元,但下行趋势仍未扭转
 

LME铜4小时图:

“再通胀”交易失效?白银、黄金双双转跌,LME铜失守9800、铝自年内高位回撤逾13%

4小时图显示,LME铜暂时企稳于9800美元支持,但由于铜价仍受制于1万大关,暗示反弹趋势并未扭转。笔者认为LME铜后市可重点关注1万大关得失,若LME铜未能有效收复并进一步击穿9800美元,需警惕进一步下行考验9400美元可能,而突破1万大关则可关注上方10400美元水平。

 

LME铝:后市倾向进一步下跌,警惕趋势辗转风险

 

LME铝日线图:
 

日线图显示,LME铝自触及高位后出现连续、快速下跌,这暗示后市倾向进一步下行,并有望回到前期平台2600美元附近。考虑到铝自2020年3月以来经历大幅上涨,投资者需警惕后市进一步扩大跌幅的风险。(Billy撰)

 

关注我的推特:@BillyDF5

“再通胀”交易失效?白银、黄金双双转跌,LME铜失守9800、铝自年内高位回撤逾13%

本网页上的内容仅为一般市场评论,并不可能构成任何形式(税务、法律、会计)的投资建议。本文并不构成对特定金融产品之直接投资邀约或推介。内容仅供参考。读者不应依赖本文资讯,其作为及不作为亦不应以此作为依据。我们对任何人士以本文为基础之作为或不作为所导致的结果并不负责。我们对所提供内容的准确性或信息的适当性不作任何保证。本文并不旨在中华人民共和国境内 (就此而言不包括港澳台地区)传播,在中华人民共和国适用法律所允许情况下除外。

版权声明:除非为了浏览本网站的信息,或依照适用法律或本条款与条件许可,否则没有我们的特定书面允许,任何人不得以任何方式向第三方复制、篡用、上传、链接、公开演示,发行或传送本网站上的任何信息或内容。对于未经授权擅自转载的侵权行为,我们保留进一步追究相关行为主体的法律责任的权利。
如有市场推广、资源互换等 商务合作 需求,请与我们联系。

DailyFX 提供影响全球金融市场的实时财经消息和行情走势的技术分析。