摘要:本文将详细陈述IG情绪指数的功能、指标、原理、局限和用法,以欧元/英镑为实例点出IG情绪的三大规律,并利用这些规律对欧元/英镑做出走势预测。

IG情绪指数有什么用?
IG客户情绪指数是一项免费的资源,为投资者提供一项除基本面和技术面分析之外,能洞察市场情绪的强大实时工具。IG情绪指数显示交易员做多和做空某项资产的百分比,情绪如何变化,总体信号是看涨、看跌还是中性。IG情绪指数可以改进技术分析,使交易与技术分析更加一致,尤其面向那些寻求逆市交易的投资者。
什么是IG情绪指数?
IG情绪包括三部分:百分比、多空比、变化。
百分比、多空比、变化均是关于投资者数量的,不是持仓量的。举例,IG客户中某一资产有1000个散户投资者,有600个做多的投资者,400个做空的投资者,那么净多头的百分比为60%,净空头的百分比为40%,多空比为60%/40%=1.5。
IG情绪指数为什么是反向指标?
从静态看,一般情况下,市场处于升势时,多数散户持有空头,而市场处于跌势时,多数散户持有多头。这表明,大部分散户会看错趋势。这是一般情况,散户不一定永远是错的。
从动态看,市场处于升势时,空头很可能触发止损或限制指令,或者空头自行平仓止损,从而推动价格上涨。被套不及时止损是一种极端情况,风险很大。
多空投资者数量的变化是IG情绪的核心,反映了投资者对一项资产的看涨或者看跌的倾向的变化。这种变化在供求法则下影响着价格的波动。
综上,IG情绪可以反向预测未来。
IG客户情绪的局限
首先,散户不一定永远是错的。
其次,多空比接近1:1时,表明多空激烈相持,此时只看静态的百分比和多空比就不全面,应结合明显的散户投资者的数量变化趋势来判断。
再次,用IG客户情绪预测未来不是永远正确。如果是这样,那么基本面、技术面、超级计算机还有什么存在的意义?因此,不能只看IG情绪指数做交易,应结合基本面、技术面和其他多个方面的依据来做交易。迷信是愚蠢的。
IG客户情绪实例

以欧元/英镑为例,观察上图,蜡烛图与多头百分比曲线基本负相关。欧元/英镑明显的一波升势或跌势中,多头百分比曲线也会相应出现明显的跌势或升势。因此,
规律一:跟随趋势
在汇价出现明显的升势或跌势时,如果多头百分比曲线也出现对应的明显的跌势或升势,那么汇价大概率会延续这波升势或跌势。
规律二:50中线的用法
如果多头百分比曲线处于一波明显的升势中并且上穿50一线,那么可留意汇价是否(反转)下行;反之,如果多头百分比曲线处于一波明显的跌势中并且下穿50一线,那么可留意汇价是否(反转)上行。
如果多头百分比曲线在50附近震荡,这并未释放出明显的看涨或看跌信号,应结合下方的多空投资者数量曲线来判断。
规律三:多线和空线的用法
上图下方蓝线是净多头投资者数量趋势线,红色是净空头投资者数量趋势线。
如果多线上穿空线,且开口越来越大,则构成“死叉”,暗示价格可能下行;反之,若空线上穿多线,且开口越来越大,则构成“金叉”,暗示价格可能上行。
多线与空线开口变大,当前趋势可能加强:多线在空线上方时,下跌趋势可能加强;空线在多线上方时,上涨趋势可能加强。
多线与空线之差最大时,价格可能筑底,需留意反转上行风险;反之,空线与多线之差最大时,价格可能筑顶,需留意反转上行风险。
上图中,现在空线在多线上方,且开口似乎有扩大的迹象,暗示欧元/英镑可能上涨。
总结
IG情绪简单实用,预测准确性很高,但不是百分之一百准确。倘若能灵活使用,那么对于交易大有裨益。
6月19日当周IG情绪系列:
6/15 IG情绪:留意黄金原油仓位的变化
6/16 IG情绪:黄金有望反转上升
6/17 IG情绪:黄金多头减少,金价要涨?
6/18 IG情绪:黄金不明宜观望,澳元、英镑或下跌
6/19当周IG情绪:看跌黄金、澳元、欧元、日元
后续请锁定笔者Sloan Lew,为您更新每日IG情绪报告。
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